Cyfrowy Polsat przejmuje większościowy pakiet Eleven Sports Network za 38 mln euro

Właścicielem Eleven Sports Network sp. z o.o. (dalej: ESN) jest Eleven Sports Network LTD z siedzibą w Londynie.

"Nabywane przez Telewizję Polsat udziały, po rejestracji przewidzianego w umowie podwyższenia kapitału zakładowego ESN, będą stanowić 50 proc. plus jeden udział w kapitale zakładowym ESN. Łączna cena nabywanych w ramach umowy udziałów została ustalona na kwotę 38 mln euro" - napisano w komunikacie.

Z komunikatu wynika, że płatność za udziały zostanie przeprowadzona w dwóch ratach.

Pierwsza rata w wysokości 18 mln euro zostanie zapłacona w ciągu dwóch dni roboczych od dnia zawarcia umowy. Nabycie udziałów ma nastąpić z chwilą płatności pierwszej raty.

"Druga rata w kwocie 20 mln euro (...) zostanie poddana korekcie o wartość długu netto ESN i uiszczona po spełnieniu zastrzeżonych w umowie warunków wymagalności drugiej raty. Płatność drugiej raty powinna nastąpić w okresie nie dłuższym niż 4 miesiące od dnia płatności pierwszej raty" - napisano w komunikacie.

"Jeżeli Telewizja Polsat nie dokona płatności drugiej raty, wówczas sprzedający będzie miał możliwość odkupienia udziałów (opcja call) od Telewizji Polsat za cenę za udziały pomniejszoną o niezapłaconą drugą ratę oraz powiększoną o kwotę 750 tys. euro" - dodano.

Jak wynika z komunikatu, jeśli wartość ESN w oparciu o osiągnięte wyniki w 2020 r. przekroczy kwotę 80 mln euro, to Telewizja Polsat będzie musiała dokonać dodatkowej płatności na rzecz sprzedającego w wysokości 25 proc. nadwyżki wartości ESN ponad kwotę 80 mln euro. Wartość ESN będzie liczona jako dziewięciokrotność skorygowanego wyniku EBITDA obliczonego na podstawie sprawozdania finansowego ESN za rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2020 r.

"Obroty ESN w żadnym z dwóch ostatnich lat obrotowych nie przekroczyły 10 mln euro" - napisano.

Cyforwy Polsat podał, że nabycie udziałów zostanie sfinansowane ze środków własnych Telewizji Polsat.

"Spółka ESN zajmuje się produkcją i dystrybucją programów sportowych na terytorium Polski i jest właścicielem atrakcyjnych praw sportowych, które odsprzedawane są w formie pakietów programowych działającym na polskim rynku operatorom płatnej telewizji, w tym również spółce" - napisano.

"Nabycie udziałów stanowi długoterminową inwestycję grupy kapitałowej spółki mającą strategiczny charakter. W średnim horyzoncie czasowym uzyskanie dostępu do portfolio praw sportowych, którymi dysponuje ESN, pozwoli na wzmocnienie pozycji grupy kapitałowej spółki na fragmentaryzującym się rynku telewizyjnym, przy jednoczesnym zabezpieczeniu dostępu do kontentu sportowego spółki ESN na rzecz klientów spółki i klientów innych spółek w ramach grupy kapitałowej spółki" - dodano.

Zdaniem analityków, na rynku praw, toczy się obecnie wielka wojna o najbardziej atrakcyjne rozgrywki klubowe: LM i LE. Ostatnio to właśnie Polsat wygrał wielką bitwę o Ligę Mistrzów na trzy lata, począwszy od sezonu 2018/19.

Cyfrowy Polsat ostatnio złożył zlecenia nabycia łącznie pakietu ok. 32 proc. akcji spółki Netia od spółek Mennica Polska oraz FIP 11 FIZAN za łącznie 638,8 mln zł. W drugim etapie spółka zamierza ogłosić wezwanie w celu osiągnięcia udziału wynoszącego nie więcej niż 66 proc. ogólnej liczby głosów na WZA Netii - podał Cyfrowy Polsat w komunikacie prasowym.