Gigantyczna transakcja polskiego giganta. "Największe przejęcie w historii naszej spółki"
Benefit Systems, grupa będąca twórcą Programu MultiSport, zawarł w poniedziałek warunkową umowę nabycia Grupy MAC, lidera rynku fitness w Turcji. Transakcja opiewa łącznie na ponad 400 mln dol. Grupa MAC zarządza siecią ponad 120 klubów fitness w Turcji. Zamknięcie transakcji planowane jest w drugim półroczu 2025 r.
Jak podano, zamknięcie transakcji wymaga m.in. uzyskania zgody tureckiego organu antymonopolowego. "Cena nabycia 100 proc. akcji została ustalona na kwotę 420 mln dolarów na dzień 31 grudnia 2024 r., powiększoną o narastające wynagrodzenie w wysokości 7 proc. rocznie, liczone od 1 stycznia 2025 roku do dnia zamknięcia transakcji, zgodnie z przyjętą formułą rozliczenia locked-box" - napisano. Spółka poinformowała, że sfinansuje transakcję ze środków własnych, planowanej emisji nowych akcji oraz finansowania dłużnego.
Jak podała spółka w komunikacie prasowym, aktualne założenie to pozyskanie z emisji akcji około 800 mln zł, natomiast ostateczna kwota z emisji może być inna. Benefit Systems podał, że finalizacja przejęcia nie jest uwarunkowana powodzeniem planowanej emisji akcji.
"Dzięki akwizycji spółka rozszerzy swoją działalność na rynku tureckim, na którym aktualnie funkcjonuje tylko w oparciu o działalność kart sportowych" - napisano w komunikacie. W ocenie zarządu Benefit Systems, akwizycja pozwoli przyspieszyć rozwój programu MultiSport w Turcji, jak również wykorzystać wysoki potencjał tego rynku w obszarze działalności klubów fitness.
"Nabycie Grupy MAC to istotny krok w realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Benefit Systems zakładającej między innymi istotne powiększenie sieci klubów fitness o ponad 300 obiektów w ciągu trzech lat, z czego ponad połowa będzie przypadać na rynki zagraniczne" - napisano w komunikacie. Zarząd oczekuje, że transakcja przyspieszy rozwój na rynku tureckim i uczyni GK Benefit Systems istotnym podmiotem w branży fitness w Turcji.
"Turcja - najmłodszy rynek, na którym działa grupa, idealnie wpisuje się w model biznesowy Benefit Systems, zarówno w zakresie potencjału demograficznego - młoda, aspirująca populacja, zamieszkująca duże miasta - w trzech największych mieszka ponad 26 mln osób (Stambuł, Ankara, Izmir), jak i rozdrobienia rynku fitness, który korzysta na wysokim zapotrzebowaniu klientów na atrakcyjne cenowo produkty fitness" - podał Benefit Systems w komunikacie prasowym.
Grupa MAC jest liderem rynku fitness w Turcji, posiada 121 obiektów w ramach sieci MAC Fit, MAC One i MAC Studio, z czego 80 w Istambule, 14 w Ankarze oraz 9 w Izmirze (na koniec 2024 r.). Na koniec 2024 roku grupa miała 305 tysięcy użytkowników B2C oraz 1,4 miliona użytkowników w kanale online. Ponadto MAC posiada salony SPA pod marką Nuspa. W 2024 roku przychody ze sprzedaży Grupy MAC wyniosły 112 mln dolarów, a zysk EBITDA (wyłączając wpływ MSSF16) 50 mln dolarów. W tym roku grupa MAC planuje otworzyć około 26 nowych klubów, a w 2026 roku około 22.
"Akwizycja Grupy MAC, która ma silną pozycję i prowadzi obiekty sportowe w ramach trzech popularnych sieci fitness w Turcji to największe w historii naszej spółki przejęcie, które niewątpliwie wzmocni naszą pozycję na tym rynku i znacząco wzbogaci ofertę Programu MultiSport" - powiedział, cytowany w komunikacie prasowym, Marcin Fojudzki, członek zarządu Benefit Systems.
"Jesteśmy dobrze przygotowani do tej transakcji od strony finansowej. Chcielibyśmy sfinansować transakcję ze środków własnych i finansowania dłużnego, dodatkowo planujemy emisję akcji, która może być rozsądnym sposobem częściowego sfinansowania naszej strategii na lata 2025-2027. Od kilku lat wyróżniamy się na rynku kapitałowym dynamicznymi wzrostami oraz rosnącą rentownością grupy. Liczymy na to, że nasi akcjonariusze podzielają nasze przekonanie o atrakcyjności rynku tureckiego i szansy z nim związanej" - dodał Fojudzki.
Grupa MAC obecnie nie akceptuje karty Multisport oraz nie ma własnych kart sportowych. "Na pewno wpływ transakcji na skalę Multisportu będzie istotny. Myślę, że dopiero kilka miesięcy po tym, jak karty zaczną być fizycznie akceptowane, będziemy w stanie oszacować go w bardziej precyzyjny sposób" - powiedział Adam Kędzierski, członek zarządu Benefit Systems. Akcje spółki idą w górę we wtorek o prawie 6 proc.
BENEFIT
- Otwarcie 2 810,0000
- Max 2 995,0000
- Min 2 780,0000
- Kurs odniesienia 2 805,0000
- Suma wolumenu 10 270
- Suma obrotów 29 705 980,00
- Widełki dolne 2 530,0000
- Widełki górne 3 090,0000
