Kasa w święta pracuje!

Inwestowanie środków pochodzących z pożyczki nie jest niczym nowym. Z tej formy pomnażania kapitału powszechnie korzystają osoby biorące udział w debiutach giełdowych. Niewiele osób wie jednak, że istnieje możliwość obracania pożyczonymi pieniędzmi bez ponoszenia kosztów kredytu. Polega ona na lokowaniu środków "pożyczonych" z karty kredytowej.

Nowy sposób wykorzystania kart kredytowych

Z analizy przeprowadzonej przez Expandera wynika, że siedem banków zezwala na dokonywanie przelewów z karty kredytowej. Przelew na własny rachunek może być jednak obciążony prowizją, co więcej od przelanej kwoty mogą być naliczone odsetki, nawet w przypadku jej terminowej spłaty. Tylko cztery banki - Getin, BZ WBK, Multibank i Millennium - zezwalają na dokonywanie takich przelewów nie naliczając odsetek. Tylko jeden bank - Getin - nie naliczy, ani prowizji, ani odsetek.

Co można zrobić z pożyczonymi z karty pieniędzmi?

Najprostszym i najbezpieczniejszym sposobem ich pomnożenia jest zdeponowanie gotówki na rachunku oszczędnościowym. Najlepszy rachunek (Euro Bank) jest dziś oprocentowany na poziomie 5,55%.

Czas, w którym musimy spłacić zadłużenie na karcie, aby nie ponosić kosztu odsetek, wynosi, w wspomnianym już Getin Banku, 56 dni. Załóżmy więc, że przez 54 dni (dwa dni zostawiamy na przelew) pieniądze mogą pracować na rachunku oszczędnościowym. Po upływie tego czasu spłacamy kartę, a następnie ponownie przelewamy środki z karty na rachunek i taką czynność powtarzamy co 54 dni. Efekt? Odsetki od zainwestowanej w ten sposób kwoty 10 tys. zł to 82,1 zł w jednym cyklu inwestycyjnym. Na rok takich cykli przypada sześć. W kalkulacji stopy zwrotu za cały rok trzeba jednak uwzględnić ?podatek Belki? naliczany raz w miesiącu od narosłych na rachunku oszczędnościowym odsetek. Po uwzględnieniu tego faktu, na zakończenie szóstego okresu rozliczeniowego łączna wartość odsetek wynosi ok. 405 zł, co daje roczną stopę zwrotu netto z inwestycji na poziomie 4,4%.

Wyliczenia zostały oparte na założeniu wykorzystania do inwestycji karty Getin Banku i rachunku w Euro Banku. Możemy wybrać inną kartę, w takim wypadku trzeba jednak liczyć się jednak z konieczności a zapłaty odsetek i ewentualnych prowizji za przelew na własny rachunek. Poniższe tabele pokazują koszty przelewów z kart w wybranych bankach oraz symulację inwestycji opartej o pożyczone z karty środki.

 Koszty wykonywania przelewów z kart kredytowych   
Nazwa banku          Odsetki        Prowizja
Getin Bank            0%*             0zł
Bank Zachodni         0%*             3zł
Bank Millennium       0%*             3zł
Raiffeisen Bank       22%             0zł
Multibank             0%*             2%min.5zł
Bank BPH             21,9%            0,5%min.1zł
Citibank             23,4%**          3%min.7zł**
 

* Przy założeniu, że całe zadłużenie zostanie spłacone w termienie

** W przypadku przelewów związanych z opłatami mieszkaniowymi realizowanych do zdefiniowanych odbiorów jest on traktowany jak operacja bezgotówkowa i nie jest naliczana prowizja .

Zysk z ulokowania na 54 dni środków z karty kredytowej na "koncie online" w Euro Banku:

Limit karty  5 tys.zł  10 tys.zł  20 tys. zł
Odsetki      41,05zł   82,11zł   164,22 zł
Podatek       8,00zł   16,00zł    31,00 zł
Zysk         33,05zł   66,11zł   133,22 zł

Kiedy pieniądze pracują?

Pieniądze zdeponowane na rachunkach oszczędnościowych, podobnie jak na lokatach, pracują każdego dnia, także w święta i dni wolne od pracy. Mechanizm obliczania oprocentowania przez banki jest bowiem następujący: roczne oprocentowanie jest dzielone przez liczbę dni w roku. W ten sposób uzyskuje się dzienne oprocentowanie, które jest mnożone przez saldo na rachunku każdego dnia. Odsetki obliczone dla poszczególnych dni są sumowane i zależnie od okresów kapitalizacji dodawane do rachunku raz na miesiąc czy kwartał. Liczba i rozłożenie w roku dni wolnych nie ma w tym wypadku żadnego znaczenia. Nawet, gdy właściciele rachunków wyjeżdżają na długi weekend ich pieniądze pracują, tak samo, jak w inne dni.

Dni bez wyceny

Inaczej wygląda sytuacja w funduszach inwestycyjnych. Generalnie w dni wolne pieniądze nie pracują, gdyż nie pracuje giełda. W dni wolne od pracy nie jest też dokonywana wycena jednostek uczestnictwa. Sytuacja jest nieco bardziej skomplikowana w przypadku funduszy, które inwestują na rynkach zagranicznych. Przykładowo, 1 maja, oprócz giełdy warszawskiej, nie pracuje też Londyn, Frankfurt, Paryż czy Budapeszt. Pracują za to giełdy amerykańskie. A to oznacza, że środki tam zainwestowane poprzez nasze fundusze też pracują, tyle tylko, że jednostki nie są tego dnia wyceniane. Dopiero pierwszego dnia roboczego po dniu wolnym te zyski lub straty są uwzględnione w wycenie jednostek.

Katarzyna Siwek, Jarosław Sadowski, Paweł Majtkowski,

analitycy firmy doradczej Expander