Giełdowe Altus TFI SA pozyskało 67 mln zł do akcyjnego funduszu Altus Absolutnej Stopu Zwrotu FIZ Rynku Polskiego 2

Notowane na warszawskiej giełdzie niezależne Altus TFI SA, specjalizuje się w tworzeniu i zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi dla zamożnych klientów prywatnych oraz instytucji.

W maju br. towarzystwo pozyskało 67 mln zł do akcyjnego funduszu Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ Rynku Polskiego 2. Jego strategia inwestycyjna jest zbliżona do stosowanej w starszym o trzy lata funduszu Altus ASZ Rynku Polskiego, jednym z dwóch subfunduszy flagowego Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ. Początkowo certyfikaty inwestycyjne Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego 2 były dostępne wyłącznie dla klientów jednego dystrybutora. Od kilku miesięcy można je kupić także u innych dystrybutorów oraz bezpośrednio w Altus TFI SA. W maju br. certyfikaty Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego 2 oferowały m.in.: Raiffeisen Bank Polska SA, ING Bank Śląski SA, Xelion oraz Bank PEKAO SA.

Dzięki wpływom z ostatniej emisji oraz wypracowaniu przez zarządzających dodatniej stopy zwrotu wartość aktywów netto Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego 2 zwiększyła się w maju br. 19,65 proc. do 386,66 mln zł.

- Obecna duża zmienność na rynkach sprzyja strategii absolute return, którą stosujemy w Altus Absolutnej Stopy Rynku Polskiego 2. Mimo że w maju br. indeks WIG spadł o 3,8 proc., a WIG20 o 4,7 proc., zarządzający funduszem zespół dzięki prawidłowej selekcji i zastosowaniu strategii long/short ochronił kapitał, wypracowując nawet niewielki zysk: 0,23 proc. Licząc rok do roku, zysk wynosi 10,74 proc. Inwestorzy najwyraźniej to doceniają. Po zmianie sposobu dystrybucji, i poszerzeniu grona dystrybutorów notujemy stały znaczący wzrost aktywów Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego 2 - tylko tym roku zwiększyły się o 240 mln zł. Liczymy, że w kolejnych miesiącach 2016 r., m.in. dzięki dobrym stopom zwrotu, uda się nam pozyskać nowych klientów i aktywa funduszu jeszcze znacząco się zwiększą - mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI SA.

Funduszem Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ Rynku Polskiego 2 (podobnie jak subfunduszami flagowego Altus ASZ FIZ) zarządza zespół Andrzeja Zydorowicza, członka zarządu Altus TFI SA, odpowiedzialnego za portfele akcyjne. Celem zarządzających jest wypracowanie przynajmniej 8-proc. rocznej stopy zwrotu. Aby to osiągnąć, inwestują aktywa w proporcji zależnej od oceny perspektyw danego rynku, z uwzględnieniem zasad dywersyfikacji lokat. Nastawiają się na lokaty w instrumenty udziałowe: akcje i instrumenty pochodne oparte na akcjach. Na decyzje inwestycyjne wpływ mają: potencjał stóp zwrotu w stosunku do ponoszonego ryzyka w długim horyzoncie czasowym, przewidywana wartość wypłaty dywidendy, analiza fundamentalna oraz ocena długookresowych trendów rynkowych. Zarządzający mają szerokie spektrum inwestycyjne, i dzięki temu mogą przeznaczyć do 100 proc. aktywów w akcje spółek publicznych i niepublicznych (PRE-IPO), obligacje zamienne na akcje i obligacje korporacyjne (mniej płynne do 20 proc.). Aktywa funduszu mogą być inwestowane waluty obce (waluta jednego państwa i euro mogą stanowić do 20 proc. portfela) oraz kontrakty terminowe i pochodne. Przy czym, w:

- Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego - aktywa są inwestowane we wszystkie spółki z indeksu WIG, kontrakty na indeksy i akcje, w przyszłości opcje, obligacje zamienne na akcje, akcje PRE-IPO, walory skupowane od pracowników prywatyzowanych firm niedopuszczonych do obrotu publicznego, obligacje korporacyjne. Zarządzający robią to z wykorzystaniem strategii long-short (kupno-sprzedaż dwóch instrumentów różnych emitentów w jednym sektorze/segmencie rynku), arbitrażu (wykorzystanie sytuacji dwóch różnych cen dla jednego dobra), krótkiej sprzedaży (sprzedaż pożyczonego instrumentu z przyrzeczonym zwrotem), pierwotnych ofert publicznych (zapisy na akcje w IPO i sprzedaż tuż po debiucie);

- Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych - aktywa są inwestowane w akcje spółek z regionu, bezpośrednio znanych zarządzającym, kontrakty na indeksy, ETF, obligacje korporacyjne, akcje spółek dywidendowych z regionu. Zarządzający są aktywni na rynku walutowym, inwestują w surowce za pomocą ETF lub opcji. Wykorzystują przy tym m.in. strategię long/short, arbitraż, hedging (zabezpieczanie pozycji bazowych) oraz przewidywanie rozpiętości stóp (m.in. wykorzystywanie różnić w spreadach dla skarbowych i korporacyjnych instrumentów dłużnych).

Maksymalna opłata za wydanie certyfikatów Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego 2 wynosi 4 proc. Za zarządzanie towarzystwo pobiera opłatę stałą w wysokości 2,5 proc. wartości aktywów netto w skali roku. W przypadku osiągnięcia stopy zwrotu powyżej benchmarku (2 x WIBOR 12M, nie mniej niż 8 proc. w skali roku) firma pobierze 20 proc. premii. Przy wykupie miesięcznym Altus TFI SA nie pobiera opłat od inwestorów.

Niezależne Altus TFI SA działa na polskim rynku ponad siedem lat. 2 grudnia 2008 r. firma otrzymała zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności, w tym na tworzenie i zarządzaniem funduszami, a 16 czerwca 2010 r. zezwolenie na zarządzanie portfelami instrumentów finansowych. Towarzystwo nie należy do żadnej kapitałowej grupy bankowej czy ubezpieczeniowej - jego założycielami są m.in. Piotr Osiecki (największy akcjonariusz) i Andrzej Zydorowicz, obaj od kilkunastu lat związani z polskim rynkiem kapitałowym. Akcjonariuszami są także zarządzający funduszami, co stabilizuje politykę inwestycyjną firmy.

Od 11 lipca 2014 r. akcje Altus TFI SA są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (indeksy: WIG250, WIG-Poland). Wejście na główny parkiet giełdy, wraz z systematycznym zdywersyfikowanym wzrostem liczby funduszy oraz wartości zarządzanych aktywów, są podstawą średnioterminowej strategii spółki, którą zarząd konsekwentnie realizuje.

Sytuacja finansowa towarzystwa od początku działalności jest bardzo stabilna - w I kwartale 2016 r. zysk netto Altus TFI SA wyniósł 16,68 mln zł, o 42,8 proc. więcej niż w tym samym okresie 2015 r. Przychody netto ze sprzedaży zwiększyły się o 99,4 proc. do 71,08 mln zł. Na koniec maja br. Altus TFI SA zarządzało 10,83 mld zł aktywów: 9,05 mld zł zgromadzonych w 78 funduszach inwestycyjnych oraz 1,78 mld zł w ramach usługi asset management.

Opr. MD