Reklama

Aktywa funduszy emerytalnych w lipcu 2010

Po dwumiesięcznej przerwie aktywa funduszy emerytalnych ponownie zyskały na wartości, poddając się tym samym długoterminowej tendencji panującej na tym rynku.

Wartość środków zgromadzonych w OFE wzrosła w lipcu o +7,8 mld PLN (+4,1%), osiągając rekordowy poziom 201,0 mld PLN. Tym samym po raz pierwszy w historii środki zgromadzone w ramach II filara systemu emerytalnego przekroczyły granicę 200 mld PLN. W sumie od początku roku wzrost ich wartości wynosi już blisko +13%, czyli ponad +22 mld PLN.

Reklama

Głównym powodem istotnego wzrostu aktywów w lipcu był bardzo dobry wynik zarządzania, na poziomie +5,1 mld PLN. Był on możliwy dzięki wysokiemu udziałowi akcji w portfelach funduszy. Na koniec czerwca średni ważony udział akcji w portfelach funduszy wynosił blisko 33%. Obok silnych wzrostów na rynku akcji, indeks WIG zyskał w lipcu +7,8%, aktywom funduszy emerytalnych sprzyjała sytuacja na rynku długu, gdzie obserwowaliśmy spadek rentowności papierów dłużnych. Wskaźnik IROS, który mierzy koniunkturę w tym segmencie rynku zyskał +0,72% co jest najlepszym wynikiem od 4 miesięcy.

W lipcu nie odbyła się sesja transferowa, zatem, obok wyniku zarządzania, wpływ na wartość aktywów miała tylko pula środków przekazanych przez ZUS. Dzięki niej aktywa OFE powiększyły się o +2,9 mld PLN. Na tak wysoką miesięczną wartość środków przekazanych przez ZUS do OFE miał wpływ również ostatni z czerwcowych przelewów o wartości 954 mln PLN, który został odzwierciedlony dopiero w lipcowych aktywach netto.

W lipcu wszystkie fundusze emerytalne odnotowały wzrost wartości aktywów. W podziale na instytucje, największy procentowy wzrost wykazały, posiadające najwyższy udział akcji w portfelu, OFE Polsat oraz drugi pod względem wielkości zarządzanych środków - ING OFE (+4,3%). Oba fundusze wypracowały w lipcu wyższą stopę zwrotu od średniej, przy czym zarządzający z ING osiągnęli wynik najlepszy. Na trzecim miejscu z dynamiką na poziomie +4,2%, znalazło się OFE Pocztylion. Wzrost aktywów na poziomie średniej wykazał fundusz Aviva OFE (+4,1%), który wciąż zarządza największymi aktywami na naszym rynku funduszy emerytalnych. Jednak różnica w poziomie aktywów pomiędzy dwoma największymi OFE ulega stopniowemu zmniejszeniu, na koniec lipca aktywa Aviva OFE były jedynie o +0,9 mld PLN większe niż ING OFE.

Zespół Analiz Online

Dowiedz się więcej na temat: tym | fundusze emerytalne | aktywa | OFE | ing

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Strona główna INTERIA.PL

Polecamy

Dziś w Interii

Raporty specjalne

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »