Reklama

Aktywa funduszy emerytalnych w lipcu 2010

Po dwumiesięcznej przerwie aktywa funduszy emerytalnych ponownie zyskały na wartości, poddając się tym samym długoterminowej tendencji panującej na tym rynku.

Po dwumiesięcznej przerwie aktywa funduszy emerytalnych ponownie zyskały na wartości, poddając się tym samym długoterminowej tendencji panującej na tym rynku.

Wartość środków zgromadzonych w OFE wzrosła w lipcu o +7,8 mld PLN (+4,1%), osiągając rekordowy poziom 201,0 mld PLN. Tym samym po raz pierwszy w historii środki zgromadzone w ramach II filara systemu emerytalnego przekroczyły granicę 200 mld PLN. W sumie od początku roku wzrost ich wartości wynosi już blisko +13%, czyli ponad +22 mld PLN.

Głównym powodem istotnego wzrostu aktywów w lipcu był bardzo dobry wynik zarządzania, na poziomie +5,1 mld PLN. Był on możliwy dzięki wysokiemu udziałowi akcji w portfelach funduszy. Na koniec czerwca średni ważony udział akcji w portfelach funduszy wynosił blisko 33%. Obok silnych wzrostów na rynku akcji, indeks WIG zyskał w lipcu +7,8%, aktywom funduszy emerytalnych sprzyjała sytuacja na rynku długu, gdzie obserwowaliśmy spadek rentowności papierów dłużnych. Wskaźnik IROS, który mierzy koniunkturę w tym segmencie rynku zyskał +0,72% co jest najlepszym wynikiem od 4 miesięcy.

W lipcu nie odbyła się sesja transferowa, zatem, obok wyniku zarządzania, wpływ na wartość aktywów miała tylko pula środków przekazanych przez ZUS. Dzięki niej aktywa OFE powiększyły się o +2,9 mld PLN. Na tak wysoką miesięczną wartość środków przekazanych przez ZUS do OFE miał wpływ również ostatni z czerwcowych przelewów o wartości 954 mln PLN, który został odzwierciedlony dopiero w lipcowych aktywach netto.

W lipcu wszystkie fundusze emerytalne odnotowały wzrost wartości aktywów. W podziale na instytucje, największy procentowy wzrost wykazały, posiadające najwyższy udział akcji w portfelu, OFE Polsat oraz drugi pod względem wielkości zarządzanych środków - ING OFE (+4,3%). Oba fundusze wypracowały w lipcu wyższą stopę zwrotu od średniej, przy czym zarządzający z ING osiągnęli wynik najlepszy. Na trzecim miejscu z dynamiką na poziomie +4,2%, znalazło się OFE Pocztylion. Wzrost aktywów na poziomie średniej wykazał fundusz Aviva OFE (+4,1%), który wciąż zarządza największymi aktywami na naszym rynku funduszy emerytalnych. Jednak różnica w poziomie aktywów pomiędzy dwoma największymi OFE ulega stopniowemu zmniejszeniu, na koniec lipca aktywa Aviva OFE były jedynie o +0,9 mld PLN większe niż ING OFE.

Zespół Analiz Online

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Strona główna INTERIA.PL

Polecamy

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »