Główny Urząd Statystyczny opublikował wyniki finansowe towarzystw i funduszy emerytalnych w I półroczu 2003 roku.
Powszechne towarzystwa emerytalne w I półroczu 2003 r. osiągnęły korzystniejszy wynik finansowy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Odsetek podmiotów uzyskujących zysk netto zwiększył się z 41% do 50%. Wszystkie otwarte fundusze emerytalne wykazały zysk finansowy. W stosunku rocznym 94% funduszy poprawiło swój wynik.
Aktywa powszechnych towarzystw emerytalnych ukształtowały się na poziomie 1,3 mld zł i były o 21,4% wyższe niż w I półroczu 2002 roku. Główną pozycją aktywów pozostały aktywa obrotowe, ale ich udział spadł w ciągu roku o 7,4 pkt. W aktywach trwałych dominowały inwestycje długoterminowe, których wartość wyniosła 180,2 mln zł i wzrosła o 56,6% w stosunku do I połowy ubiegłego roku.
Kapitały własne towarzystw wyniosły 1109,1 mln zł, co oznacza 43,4% wzrost w skali roku. Do wzrostu tego przyczyniło się zmniejszenie straty z lat ubiegłych (o 335,1 mln zł) i poprawa wyniku bieżącego okresu obrotowego. Zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe zmniejszyły się do 52,3 mln zł, tj. o 71,9% w stosunku rocznym.
Przychody netto ze sprzedaży wzrosły o 4,8% do poziomu 406,9 mln zł. W ich strukturze opłata dystrybucyjna stanowiła 73,9% wobec 80,9% w I połowie 2002 r., a opłata za zarządzanie 25,1% wobec 17,4%. Koszty związane z działalnością operacyjną wyniosły 372,9 mln zł i zmniejszyły się w skali roku o 17,7%. Redukcja kosztów operacyjnych wynikała głównie ze zmniejszenia kosztów akwizycji (o 28,3%) i reklamy (o 21,9%).
Wzrost przychodów netto oraz zmniejszenie kosztów operacyjnych spowodowało, że w I półroczu 2003 r. powszechne towarzystwa emerytalne osiągnęły 34,0 mln zł zysku ze sprzedaży (wobec straty 64,5 mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego). Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności towarzystwa uzyskały 60,0 mln zł zysku brutto. Obciążenia tego zysku podatkiem dochodowym wyniosły 12,1 mln zł. W efekcie powszechne towarzystwa emerytalne zamknęły I półrocze 2003 r. zyskiem netto 47,9 mln zł (wobec straty 34,0 mln zł w I półroczu ub. roku).
W I półroczu 2003 r. otwarte fundusze emerytalne dysponowały aktywami ogółem o wartości 37,9 mld zł, tj. o 50,6% większymi niż przed rokiem. W tym czasie zobowiązania ogółem wzrosły o 61,4% do 174,5 mln zł. Największą dynamikę zaobserwowano w zakresie zobowiązań wobec członków, które wzrosły z 0,7 mln zł do 95,5 mln zł. Aktywa netto funduszy emerytalnych ukształtowały się na poziomie 37,8 mld zł (25,1 mld zł w I półroczu 2002 r.).
Według stanu na koniec czerwca 2003 r. portfel inwestycyjny stanowił 97,6% aktywów ogółem (97,0% przed rokiem). W jego strukturze dominowały obligacje (70,1%) i akcje (25,6%). W stosunku do I półrocza 2002 r. udział obligacji w portfelu zwiększył się kosztem akcji oraz depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych. Fundusze emerytalne ulokowały 9442,6 mln zł w akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym. W stosunku do I półrocza 2002 r. nastąpił wzrost zaangażowania funduszy w spółki branż związanych z przemysłem i usługami, natomiast udział akcji spółek z sektora finansowego spadł o 4,3 pkt.
Przychody z inwestycji otwartych funduszy emerytalnych w I połowie br. wyniosły 1042,2 mln zł i były wyższe niż przed rokiem o 43,1%. Główną ich pozycją były odsetki, stanowiące 75,6% przychodów, wobec 77,5% w poprzednim roku. Koszty operacyjne ukształtowały się na poziomie 128,8 mln zł (wzrost w skali roku o 36,6%). Udział wynagrodzeń dla towarzystw zwiększył się o 7,8 pkt osiągając 79,3% kosztów operacyjnych. Wynik z inwestycji wzrósł o 44,1% do 913,4 mln zł na koniec czerwca 2003 r. W tym czasie fundusze emerytalne zrealizowały 190,7 mln zł zysku z inwestycji (spadek o 11,3%) oraz zanotowały 694,9 mln zł niezrealizowanego zysku z wyceny (wzrost o 71,0%).
W I połowie 2003 r. wszystkie fundusze emerytalne osiągnęły stopy zwrotu wyższe od minimalnej wymaganej stopy zwrotu. Zysk finansowy otwartych funduszy emerytalnych w I półroczu br. wyniósł 1799,0 mln zł (wobec 1271,4 mln zł przed rokiem).
