Dramatyczne wyniki OFE
W październiku aktywa otwartych funduszy emerytalnych, w porównaniu do września, uległy zmniejszeniu o - 9,5 mld PLN, do poziomu 130,2 mld PLN.
W ujęciu procentowym taki wynik oznacza redukcję aktywów o -6,8%. Do tej pory najbardziej dynamiczna miesięczna obniżka aktywów OFE miała miejsce w styczniu 2008 roku i wyniosła -3,9%. Na październikowy spadek aktywów OFE bezapelacyjnie największy wpływ miał wynik z zarządzania funduszami, który w ciągu miesiąca przekroczył próg -11 mld PLN.
Jest to najsłabszy rezultat pracy zarządzających w historii funduszy emerytalnych.
Ostatni najniższy wynik z zarządzania został odnotowany w styczniu br. - był lepszy od październikowego o +4,5 mld PLN. Na powiększenie stanu aktywów OFE wpływ miały natomiast jedynie przelewy z ZUS-u - październik należy bowiem do tych miesięcy, w których na wielkość aktywów żadnego wpływu nie mają rozliczenia przepływów związane z sesjami transferowymi członków funduszy emerytalnych. Łączna wartość środków przekazanych przez ZUS do OFE wyniosła w październiku niemal 1,7 mld PLN.
Na tą kwotę złożyły się środki w postaci obligacji oddłużeniowych (17 mln PLN), które zostały przekazane przez ZUS we wrześniu a zaliczone w poczet aktywów październikowych oraz gotówka w kwocie 1,7 mld PLN. Warto zaznaczyć, iż w przeciągu pierwszych dziesięciu miesięcy br. zakład ubezpieczeń przekazał łącznie 17,1 mld PLN - porównując rok do roku to dotychczas największa wartościowo suma miesięcznych transferów w historii OFE.
W październiku spadek aktywów stał się udziałem wszystkich otwartych funduszy emerytalnych. Poza tym żaden z 15 OFE nie zdołał wypracować dodatniej stopy zwrotu. Październikowy wynik IRFU, czyli indeksu składającego się w 30% z rentowności WIG oraz w 70% z rentowności IROS (indeks benchmarkowych obligacji skarbowych notowanych na CeTo) stracił -9,1% i został pokonany przez czternaście funduszy.
Wyjątek, z wynikiem -9,4%, stanowi fundusz OFE Polsat. Warto przypomnieć, iż miesiąc temu IRFU osiągnął wynik -1,4% i został pokonany jedynie przez OFE Polsat.
Najwyższa dynamika spadku aktywów, na poziomie -7,7%, przypadła, najmniejszemu pod względem wielkości zarządzanych aktywów, funduszowi OFE Polsat. Tuż za nim znalazł się ING OFE (-7,3%), a podium najwyższych spadków, z dynamiką rzędu -7,2%, zamyka Commercial Union OFE. Najmniejszą dynamiką spadku wykazały się z kolei, dziewiąty pod względem wielkości
zgromadzonych aktywów, fundusz Allianz Polska OFE (-5,6%) oraz Generali OFE (-5,7%) i OFE WARTA (-5,88%).
