Nie licz na ślepy los
Przy wyborze funduszu emerytalnego powinniśmy przede wszystkim mieć na względzie długoterminowy horyzont inwestycji oraz stabilność wypracowywanych przez nie wyników. Owa stabilność ma kluczowe znaczenie z uwagi na to, że odkładanie pieniędzy na emeryturę to inwestycja o charakterze regularnym.
Dlatego przy wyborze OFE z góry powinniśmy odrzucić metody najprostsze, np. sprowadzające się do oceny dokonań w trakcie całej historii ich działania. Obok oceny na podstawie wskaźników łączących zysk i ryzyko, jednym ze sposobów określenia atrakcyjności OFE może być oszacowanie hipotetycznej wartości konta emerytalnego. Aby tego dokonać założyliśmy, że ZUS w okresie od końca sierpnia 1999 roku (moment, w którym działały już wszystkie OFE obecne dziś na rynku) do grudnia 2007 roku, przekazywał na konto funduszu każdego miesiąca stałą kwotę w wysokości 100 PLN. Uwzględniamy przy tym pobierane przez fundusze opłaty od składki, bo to od ich wysokości zależy ile pieniędzy będzie rzeczywiście pracowało na nasze przyszłe świadczenie. W sumie w badanym okresie czasu na rachunek w każdym z OFE wpłynęło 101 składek, czyli 10 100 PLN. Potrącając miesięczne opłaty od składki obowiązujące w danym funduszu uwzględniliśmy ich zmiany wynikające ze stażu członkowskiego naszych hipotetycznych uczestników.
Pozostała kwota została przeliczona na jednostki rozrachunkowe wg ich wartości na ostatni dzień każdego miesiąca.
Mnożąc liczbę jednostek, jaką uczestnik zgromadził w całym okresie inwestycji, przez wycenę jednostki rozrachunkowej na ostatni dzień grudnia 2007 roku otrzymaliśmy ostatecznie,
Hipotetyczną wartość zgromadzonego kapitału
fundusz wartość konta stopa zwrotu średnia
emerytalnego od 31/08/1999 wysokość opłat
(PLN) (%) (%)
ING NNPOFE 16206,0 181,1% 6,5%
Pekao OFE 16027,8 156,1% 5,8%
OFE PZU 16011,3 168,8% 7,5%
OFE Polsat 15982,5 184,6% 7,9%
CUnion OFE 15977,3 171,7% 5,4%
Generali OFE 15803,0 171,1% 8,1%
OFE DOM 15747,6 165,6% 5,5%
AIG OFE 15636,4 152,5% 7,9%
OFE Skarbie 15492,6 150,0% 6,4%
OFE Allianz P15371,9 157,6% 5,2%
Nordea OFE 15316,3 161,5% 7,6%
AXA OFE 15221,2 157,8% 6,5%
OFE Poczt 15084,9 148,7% 7,6%
AEGON OFE 14967,4 149,3% 7,9%
Bankowy OFE 14896,8 145,4% 8,2%
średnio 15582,9 6,9%
Źródło: FUNDonline FE, Analizy Online
Hipotetyczna wartość konta emerytalnego
Według naszych szacunków osoba, która od sierpnia 1999 roku wpłaca do swojego funduszu kwotę 100 PLN miesięcznie, w najlepszym funduszu odłożyła na emeryturę 16,2 tys. PLN, zaś w najgorszym 14,9 tys. PLN. Przeciętnie każdy uczestnik uzbierał na swym hipotetycznym koncie 15,6 tys. PLN. Liderem pod względem wypracowanej kwoty kapitału jest OFE ING, które równocześnie osiągnęło drugi wynik pod względem wypracowanej stopy zwrotu - od 31 sierpnia 1999. Najstarszy uczestnik tego funduszu z zainwestowanej w całym okresie kwoty 10 100 PLN zdołał wypracować najwięcej, bo 6,1 tys. PLN, podczas gdy średnia dla wszystkich funduszy wyniosła 5,5 tys. PLN.
