Skład portfela funduszy emerytalnych w grudniu 2002
Zestawienie struktury portfeli inwestycyjnych otwartych funduszy emerytalnych według stanu na koniec grudnia z danymi na koniec listopada ukazuje wyraźny wzrost zainteresowania OFE lokatami bankowymi i bankowymi papierami wartościowymi.
Ich udział w portfelach inwestycyjnych zwiększył się z 1,19% do 2,63% kosztem pozostałych typów aktywów. Najbardziej zmniejszył się udział akcji (o 0,53%), obligacji (0,34%) oraz inwestycji za granicą (0,3%).
Na dzień 31 grudnia 2002 b.r., udział akcji (w tym akcji NFI) w zagregowanym portfelu inwestycyjnym OFE wyniósł 27,1%. Zdecydowanym liderem zaangażowania w nie pozostaje OFE DOM (39,1%). Znaczny udział akcji w portfelu posiada również OFE Bankowy (31,0%) oraz OFE Zurich (30,4%). Najmniejszy udział (po ok. 13%) akcji w swych portfelach odnotowują niezmiennie OFE: Ego oraz Skarbiec - Emerytura.
Dominujący udział w portfelu inwestycyjnym OFE tradycyjnie mają obligacje. Na koniec czerwca br. udział opisywanej kategorii w zagregowanym portfelu funduszy wyniósł 67,0% w porównaniu z 67,3% miesiąc wcześniej. Dla wszystkich funduszy był to dominujący składnik ich portfela inwestycyjnego. Był on największy dla OFE: {ego} (77,1%). Kolejne miejsca zajmowały: Sampo, Złota Jesień i PBK Orzeł (72-73%). Najmniejszy udział obligacji, wynoszący poniżej 60%, charakteryzował OFE: Polsat, DOM, Bankowy i Pocztylion.
OFE Skarbiec-Emerytura pozostaje zdecydowanym liderem pod względem wielkości zaangażowania w bony skarbowe (22,9%), przy przeciętnej rynkowej wynoszącej 1,9%. Znaczący udział miały one w portfelach następujących funduszy: Kredyt Banku (11,3%), {ego}(8,6%) oraz Bankowy (6,3%). 6 funduszy nie posiadało tego rodzaju instrumentów finansowych w swych portfelach.
Najbardziej uderzającą zmianą w porównaniu ze stanem sprzed miesiąca jest znaczny wzrost udziału depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych. Poziom zaangażowania poszczególnych funduszy w tę kategorię instrumentów istotnie się różnił. Ponad 4% portfela inwestycyjnego ulokowały stanowiły one w następujących czterech funduszach: Pocztylion (18,1%), Winterthur (9,5%), PEKAO i Bankowy (po 4,7%) oraz Polsat (4,4%). Dla dwóch otwartych funduszy emerytalnych udział ten nie przekraczał 1%.
Inwestycje za granicą stanowiły ponad 1,4% portfeli inwestycyjnych funduszy. Ten typ instrumentów finansowych posiadają w swych portfelach jedynie cztery największe fundusze emerytalne. Absolutnym liderem pod względem zaangażowania w zagraniczne instrumenty finansowe jest CU (4,4%). Udział inwestycji za granicą w portfelach pozostałych trzech funduszy wynosił po ok. 0,4%.
