Wyniki towarzystw i funduszy inwestycyjnych oraz emertyalnych

W tym samym okresie fundusze inwestycyjne zanotowały 3,5-krotnie niższy wynik z działalności operacyjnej neto. Stratę zanotowało 38 funduszy, w tym 34 były to fundusze otwarte.

Powszechne towarzystwa emerytalne w I półroczu 2001 r. w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego zanotowały spadek aktywów i nadal wykazywały ujemny wynik finansowy. W I półroczu br. fundusze emerytalne po raz pierwszy poniosły stratę netto.

1. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych i fundusze inwestycyjne.

Aktywa ogółem towarzystw funduszy inwestycyjnych (tzn. podmiotów zarządzających funduszami i reprezentujących je wobec osób trzecich) w I półroczu 2001 r. osiągnęły wartość 212,3 mln zł i wzrosły w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 50,5%. Udział jednostek uczestnictwa i certyfikatów w aktywach stanowił 50,2% i w porównaniu do I półrocza 2000 r. wzrósł o 17 pkt procentowych. Towarzystwa nabywały jednostki uczestnictwa i certyfikaty w drodze zapisów w związku z tworzeniem nowych funduszy inwestycyjnych. Przychody ogółem towarzystw funduszy inwestycyjnych spadły w stosunku do I półrocza poprzedniego roku o 11,3%, a koszty ogółem o 11,7%. W I półroczu 2001 r. w stosunku do pierwszych sześciu miesięcy roku ubiegłego strata netto towarzystw zmniejszyła się o 12,9% i wyniosła minus 20,9 mln zł.

Aktywa ogółem funduszy inwestycyjnych w stosunku do I półrocza 2000 r. wzrosły o 73,7% i osiągnęły wartość 6 906,3 mln zł, z czego 80,3% przypadało na portfel inwestycyjny. Natomiast w stosunku do końca 2000 r., w związku z wycofaniem 2/3 środków z funduszy specjalistycznych, aktywa ogółem wszystkich funduszy spadły o 26,9%. Wynik z działalności operacyjnej netto wypracowany w I półroczu 2001 r. przez wszystkie fundusze okazał się o 72,5% niższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego i ukształtował się na poziomie 85,7 mln zł. Na stan ten miały wpływ fundusze otwarte (bez specjalistycznych), które poniosły stratę minus 14,5 mln zł. Natomiast fundusze specjalistyczne, których liczba w stosunku do I półrocza 2000 r. wzrosła ponad 2-krotnie, zwiększyły swój zysk 10-krotnie, osiągając wynik z działalności operacyjnej netto 74,4 mln zł. Ponadto zaledwie cztery fundusze zamknięte zanotowały zysk na poziomie 25,8 mln zł.

2. Powszechne towarzystwa emerytalne i otwarte fundusze emerytalne.

Aktywa powszechnych towarzystw emerytalnych wyceniono na koniec czerwca 2001 r. na kwotę 1046,0 mln zł co oznacza w stosunku do I półrocza 2000 r. spadek o 9,4%.

Zmniejszenie wartości aktywów wynikało z 42,7% spadku wartości majątku trwałego. Główną pozycją aktywów był majątek obrotowy, którego udział systematycznie wzrastał i w I półroczu 2001 r. osiągnął 72,7% sumy aktywów. Wzrost majątku obrotowego był spowodowany 2,5-krotnym w stosunku do I półrocza 2000 r. wzrostem wartości papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu.

Przychody ze sprzedaży w I półroczu 2001 r. w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosły o 24,0% i osiągnęły poziom 446,1 mln zł, z czego 91,3% przypadło na opłatę dystrybucyjną. Koszty działalności operacyjnej spadły o 32,6% i wyniosły 600,3 mln zł, w tym największe środki pochłonęły koszty akwizycji, ale ich udział spadł o 25 pkt. procentowych. Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności strata netto towarzystw emerytalnych zmniejszyła się w stosunku do I półrocza 2000 r. 5-krotnie i wyniosła minus 101,3 mln zł.

Aktywa otwartych funduszy emerytalnych na koniec czerwca 2001 r. ukształtowały się na poziomie 13 811,3 mln zł i były o 130,3% wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. W I półroczu 2001 r. 95,8% aktywów ogółem przypadało na portfel inwestycyjny, w którego strukturze dominowały obligacje (61,5% portfela) i akcje (27,9% portfela). W stosunku do I półrocza 2000 r. udział obligacji w portfelu zwiększył się kosztem akcji i bonów skarbowych.

Przychody z inwestycji funduszy emerytalnych po sześciu miesiącach 2001 r. osiągnęły wartość 510,8 mln zł, z czego na odsetki przypadło 76,2%. Wśród kosztów operacyjnych, które wyniosły 38,5 mln zł, dominujący udział miało wynagrodzenie za zarządzanie dla towarzystw (90,5% kosztów). Różnica między przychodami i kosztami operacyjnymi wyniosła 472,3 mln zł i w stosunku do I półrocza 2000 r. wzrosła o 244,8%. Fundusze zanotowały stratę z inwestycji i wyceny minus 897,4 mln zł i w efekcie w I półroczu 2001 r. po raz pierwszy wykazały stratę minus 425,1 mln zł.