CU Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie - wyniki funduszy inwestycyjnych
Roczną stopę zwrotu na poziomie 10,92% i 12,63% osiągnęły fundusze bezpieczne Gwarantowany i Strategiczny Commercial Union Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie. Fundusze zrównoważone Aktywny i Międzynarodowy zanotowały zaś odpowiednio 12,63% i 20,56% w skali roku.
Najbardziej rentowną inwestycją pierwszych trzech kwartałów 2000 roku były instrumenty rynku pieniężnego. Wysoki zwrot na obligacjach o zmiennym oprocentowaniu oraz wysoka rentowność bonów skarbowych i depozytów zadecydowały o wynikach Funduszy bezpiecznych Commercial Union: Gwarantowanego i Strategicznego w tym okresie. Fundusze: Aktywny i Międzynarodowy odczuły negatywny wpływ głębokiej korekty na warszawskiej giełdzie w drugim i trzecim kwartale br.
Wysoki zwrot na akcjach miał również wpływ na wynik funduszy: Aktywnego i Międzynarodowego. Minimalizacja ryzyka inwestycyjnego, a co się z tym wiąże dobór bezpiecznych instrumentów do portfela funduszy: Gwarantowanego i Strategicznego spowodowała nieco niższe stopy zwrotu tych funduszy w długim okresie.
Ubezpieczeniowe Fundusze Inwestycyjne oferowane przez Commercial Union Polska - Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA reprezentowane są przez:
- Fundusz Gwarantowany - zbudowany z wielu typów instrumentów finansowych: obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu, obligacji skarbowych o zmiennym oprocentowaniu, akcji przedsiębiorstw notowanych na warszawskiej giełdzie, bonów skarbowych, bonów komercyjnych, depozytów bankowych i nieruchomości. .
- Fundusz Strategiczny - zbudowany z instrumentów finansowych obciążonych niskim ryzykiem. Jednak skład portfela inwestycji jest szerszy i podlega większym zmianom, niż w Funduszu Gwarantowanym. Dlatego tempo wzrostu ceny jednostki może się wahać, a cena może czasowo obniżać się.
- W Funduszu Aktywnym udział akcji jest znaczący - może on dochodzić do
50 proc. wartości funduszu. Cena jednostki może podlegać znaczącym wahaniom związanym z tendencjami na GPW.
- Fundusz Międzynarodowy jest zbudowany w dużej części z inwestycji w aktywa zagraniczne. Docelowo ich udział przekracza 30 proc. wartości aktywów funduszu. Znaczący udział
w Funduszu Międzynarodowym mają akcje notowane na GPW. Tak skonstruowany fundusz związany jest
z dużym ryzykiem inwestycyjnym.
W załączniku stopy zwrotu funduszy według stanu z 30 września 2000 roku w ujęciu 3-, 9-, 12- oraz 24 miesięcznym, a dla Funduszu Gwarantowanego również pięcioletnim (fundusz powstał 1.11.1992 roku) oraz struktura Ubezpieczeniowych Funduszy Inwestycyjnych z początku III kwartału 2000.
