Dla KNF nawet 3 proc. kredytów walutowych to za dużo
Obecnie dla wybranych, za chwilę dla nikogo. Kredyty walutowe dziś stanowiące niecałe 3 proc. wartości kwot pożyczanych na zakup nieruchomości, jesienią 2013 roku mają być zakazane przez nadzór finansowy.
Kredyty walutowe święciły triumfy w Polsce przez lata. W latach 2006-2011 stanowiły od 60 do ponad 20 proc. wartości strumienia finansującego zakup nieruchomości. W 2012 roku zostały zepchnięte na margines. Z ponad 5 proc. w II kwartale 2012 roku ich udział zmalał do poniżej 3 proc. w III kwartale. Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) na wszelki wypadek nie chce jednak pozostawiać uchylonej furtki i zdecydowała się przy okazji nowelizacji rekomendacji S raz na zawsze wykreślić je z bankowych ofert. Banki mają udzielać kredytów wyłącznie w walucie, w jakiej zarabia klient, bez względu na jego sytuację finansową. Jeśli banki nie przeciwstawią się proponowanemu zapisowi w rekomendacji S, od września lub października pożyczenie w walucie nie będzie możliwe.
Co stracą klienci? Obecnie kredytów w euro udziela osiem banków: Alior (dla swoich klientów private bankingu z dochodami min. 15 tys. zł, bez względu na liczbę osób w rodzinie), BZ WBK (min. 10 tys. zł, ale dla opisywanego przez nas trzyosobowego gospodarstwa domowego min. 15 tys. zł), DB PBC (min. 12 tys. zł, bez względu na liczebność gospodarstwa domowego), Getin Noble Bank (min. ok. 8 tys. zł, bez względu na liczebność gospodarstwa domowego), mBank, MultiBank (w przypadku trzyosobowej rodziny min. 11 tys. zł) oraz Polbank (min. 10 tys. zł) i Raiffeisen (min. 8 tys. zł). Aby uzyskać kredyt w euro trzeba więc mieć spore dochody, ale także pieniądze odłożone na wkład własny. Pożyczający w euro mogą tylko w mBanku i MultiBanku dostać kredyt na pełną cenę nieruchomości, a nawet na jej 110 proc. Kolejna najatrakcyjniejsza pod tym względem oferta z naszego zestawienia należy do DB PBC, który wymaga min. 5-proc. wkładu własnego.
Przyjęliśmy, że kredyt bierze trzyosobowa rodzina, oboje małżonkowie pracują i nie mają innych obciążeń kredytowych, uzyskują 12 tys. zł wpływów netto. Wyjątkiem jest BZ WBK, gdzie w przypadku trzyosobowego gospodarstwa domowego potrzebne jest min. 15 tys. zł.
Raty kredytów w euro przy przeciętnie pożyczanej w walutach obcych kwocie 420 tys. zł na 30 lat wahają się w przypadku najciekawszych z prezentowanych ofert między 1900 a 2100 zł. Rata takiego samego kredytu w złotych, z atrakcyjną obecnie marżą 1,2 p.p., wynosi 2340 zł (oprocentowanie 5,33 proc.). I tu tkwi przyczyna niszowego, ale jednak wciąż utrzymującego się popytu na kredyty walutowe. Oszczędność na racie w najkorzystniejszym z prezentowanych przykładów w BZ WBK, przekracza 24 proc., w Raiffeisenie około 20 proc., a w DB PBC ponad 12 proc. W mBanku i MultiBanku, gdzie marża kredytu w euro wynosi 4,1 p.p., rata jest nieznacznie niższa od atrakcyjnie oprocentowanego kredytu złotowego, a w Getin Noble Banku przy marży 4,15 p.p. rata kredytu w euro będzie wyższa.
Tam, gdzie różnice są korzystne, w kieszeni klienta zostaje co miesiąc od ponad 200 do ok. 450 zł. Aby rata kredytu złotowego zrównała się z kredytem w euro w DB PBC, konieczny jest spadek oprocentowania kredytów złotowych o co najmniej 1 p.p. Najczęściej składająca się na oprocentowanie kredytu złotego poza marżą stawka WIBOR 3M powinna spaść z dzisiejszego pułapu 4,12 proc. do 3,1 proc. W przypadku kredytów w euro z niższymi marżami, między 2,99 a 3,3 p.p., stawka WIBOR musiałaby spaść do ok. 2,4-2,6 proc.
Halina Kochalska
Niniejszy dokument jest materiałem informacyjnym. Nie powinien być rozumiany jako materiał o charakterze doradczym oraz jako podstawa do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Open Finance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania.
