ING BSK w ofercie po 440 zł
Na 440 zł ustalili cenę sprzedaży akcji ING BSK inwestorzy instytucjonalni. Maksymalnie mogła wynieść 500 zł. Wzrost free float banku może sprawić, że spółka wyprze BRE z indeksu WIG20.
W czwartek na sesji kurs banku spadł o ponad 3%, do 450 zł. Przez chwilę handlowano papierami nawet po 443,5 zł. Trudno stwierdzić, w jakim stopniu był to efekt ogłoszenia ceny sprzedaży akcji przez inwestora strategicznego, a na ile trendu spadkowego, który objął wczoraj większość walorów. Zdaniem Jakuba Korczaka z CA IB Securities, cena 440 zł (ustalona po book-buildingu, w którym uczestniczyły instytucje) jest korzystna dla obu stron.
Inwestorom daje możliwości osiągnięcia minimalnie większego zysku na akcjach ING BSK niż na walorach innych banków, a Holendrów, którzy skupowali walory Banku Śląskiego w 2001 r. po 265 zł, na pewno nie krzywdzi. Wskazuje on, że potencjał wzrostu kursu ING BSK kryje się również w możliwym wejściu spółki do indeksu WIG20, gdzie zastąpiłaby BRE. Do kupujących dołączą wówczas inwestorzy "indeksowi". - Jeśli obroty będą wysokie, można się spodziewać takiej zmiany - podkreśla analityk. Przy obecnych kursach wartość akcji ING BSK (nie licząc 5,4% kapitału należącego do CU OFE), które od 23 marca znajdą się w wolnym obrocie giełdowym, jest o 10% wyższa niż BRE.
Jak poinformował wczoraj ING Bank - sprzedający 1,66 mln papierów (12,8% kapitału) ING BSK, w transzy inwestorów indywidualnych objętych zostało 150 886 akcji. Na subtranszę uprzywilejowaną, w której obowiązuje 2-proc. dyskonto (431,2 zł), przypadły 149 282 walory. Do drobnych graczy skierowana była jedna czwarta sprzedawanych akcji - 415 tys. sztuk. Najwyraźniej jednak odstraszyła ich ustalona przez oferującego ING Bank cena maksymalna - 500 zł, którą musieli przyjąć "w ciemno" (zapisując się, nie wiedzieli, ile ostatecznie zapłacą). Akcje z ich transzy zostały przesunięte do puli inwestorów instytucjonalnych, którzy ostatecznie obejmą 1 510 255 walorów. Dziś transakcja ma być zrealizowana na giełdzie. Rozliczenie nastąpi 22 marca, dzień później walorami można będzie handlować na GPW.
Cena proponowana w ofercie publicznej stanowi potwierdzenie jakości organizacji, którą budowaliśmy w Polsce przez lata, oraz wyników uzyskanych w zakresie pozycji rynkowej - twierdzi Eli Leenaars, członek zarządu Grupy ING
Halina Kochalska
