"W październiku dostosowaliśmy ofertę obligacji oszczędnościowych do bieżących warunków rynkowych poprzez zmianę oprocentowania obligacji o terminie zapadalności od 3-miesięcy do 6-lat. Utrzymaliśmy jednocześnie oprocentowanie obligacji 10- i 12 letnich oraz atrakcyjne marże w kolejnych okresach odsetkowych dla instrumentów o oprocentowaniu zmiennym. Zmiany dokonujemy przy zachowaniu preferencji dla segmentu detalicznego względem rynku hurtowego" - powiedział, cytowany w środowej informacji MF, wiceminister finansów Jurand Drop.
Ile wyniesie oprocentowanie obligacji detalicznych?
Ministerstwo Finansów podało, że w październiku spada oprocentowanie obligacji 3-miesięcznych, które wyniesie 2,75 proc. (poprzednio było 3 proc.). Oprocentowanie obligacji rocznych o zmiennym kuponie, opartym o stopę referencyjną NBP, będzie wynosić w przyszłym miesiącu 4,75 proc. (zamiast 5 proc.) a dwuletnich papierów, również powiązanych ze stopą referencyjną NBP, spadnie do 4,9 proc. (z 5,15 proc. poprzednio).
Obligacje trzyletnie o stałym kuponie będą dawać odsetki na poziomie 5,15 proc. (poprzednio 5,4 proc.), a oprocentowanie obligacji czteroletnich - również o zmiennym kuponie - będzie wynosić w pierwszym rocznym okresie 5,5 proc. (wcześniej było 5,75 proc.). Oprocentowanie obligacji 10-letnich o zmiennym kuponie w pierwszym rocznym okresie odsetkowym będzie nadal wynosić 6 proc., tak jak było we wrześniu.
MF zmieniło także oprocentowanie jednego rodzaju obligacji detalicznych przeznaczonych dla beneficjentów programu 800+. Obligacje 6-letnie o zmiennym oprocentowaniu w pierwszym rocznym okresie odsetkowym będą dawać odsetki w wysokości 5,70 proc. (poprzednio 5,95 proc.). Nie zmieniło się oprocentowanie 12-letnich papierów, przeznaczonych dla odbiorców świadczenia 800+ - będzie ono wynosić nadal 6,25 proc. w pierwszym rocznym okresie odsetkowym. Resort dodał, że nie zmieniły się marże papierów detalicznych.
Jak liczone jest oprocentowanie obligacji?
W komunikacie przypomniano, że oprocentowanie obligacji rocznych i 2-letnich zmienia się co miesiąc. Jest ono wyliczane jako suma stopy referencyjnej NBP i marży, która wynosi 0 proc. dla obligacji rocznych oraz 0,15 proc. dla 2-letnich. Oprocentowanie obligacji 4-letnich ulega zmianie co roku i jest wyliczane na podstawie sumy wskaźnika inflacji z ostatnich 12 miesięcy oraz marży w wysokości 1,5 proc.
Ten sam mechanizm oprocentowania obowiązuje również dla obligacji 10-letnich, jednak w tym przypadku niezmieniona marża wynosi 2 proc. W podobny sposób naliczane jest oprocentowanie obligacji detalicznych przeznaczonych dla odbiorców programu 800+ - z tym, że marża dodawana do wskaźnika inflacji wynosi 2 proc. dla obligacji 6-letnich oraz 2,5 proc. dla papierów 12-letnich.
