Reklama

TFI: Najlepsi dali ponad 50 procent zysku

Marzec przyniósł niewielkie średnie zmiany notowań jednostek najpopularniejszych funduszy inwestycyjnych. Jednak cały pierwszy kwartał 2012 roku ich klienci mogą uznać za udany.

Po całkiem udanych dla inwestorów styczniu i lutym, w marcu przyszedł czas odpoczynku. Większość z głównych warszawskich indeksów straciła na wartości. Jedynie wskaźnik koniunktury w segmencie średnich przedsiębiorstw, mWIG40, zyskał 1,3 proc. Nie zmienia to faktu, że cały pierwszy kwartał 2012 roku GPW zakończyła na przyzwoitym plusie, przy wzrostach na poziomie od 6,6 proc. w przypadku WIG20, do 20,8 proc. w przypadku sWIG80.

Reklama

Pomimo słabszej giełdowej koniunktury w marcu, był to kolejny miesiąc z rzędu, w którym większość funduszy otwartych w ofercie krajowych towarzystw funduszy inwestycyjnych zanotowała dodatnie stopy zwrotu. Dokładnie 205 z 376, czyli 54,5 proc. monitorowanych przez nas funduszy, zakończyło poprzedni miesiąc powyżej kreski.

W podziale na kategorie najlepiej wypadły fundusze akcji amerykańskich. Poza lekkimi, kilkuprocentowymi wzrostami na giełdach w USA, przyczynił się do tego także 1,5-proc. wzrost notowań dolara. Średnio jednostki złotowe tych funduszy zyskały w marcu 2,4 proc. Jednostki dolarowe zakończyły miesiąc na 1,2 proc. plusie.

Wpływ zmian kursów walutowych spowodował też, że na kolejnym miejscu, ze średnią stopą zwrotu rzędu 1,1 proc., uplasowały się fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych dolarach. Ale tylko jednostki złotowe, bo w przeliczeniu na walutę odnotowały 0,4-proc. stratę.

Generalnie lekkie osłabienie polskiej waluty, także wobec euro, którego notowania wzrosły w marcu o 0,6 proc., przyczyniło się do tego, że większość grup funduszy, które zakończyły ten miesiąc na plusie, to fundusze aktywów zagranicznych. Produkty koncentrujące się na akcjach krajowych emitentów, skończyły miesiąc w okolicach zera (np. akcji polskich małych i średnich spółek) lub tuż poniżej, jak np. 1-proc. strata funduszy akcji polskich uniwersalnych. W zasadzie tylko fundusze polskich obligacji mogą pochwalić się zyskami - średnio 0,4 proc. fundusze uniwersalne i 0,5 proc. fundusze papierów skarbowych.

Stopy zwrotu funduszy na koniec marca br. wg kategorii

Licząc w złotych, z pierwszego kwartału najbardziej zadowoleni powinni przede wszystkim posiadacze jednostek funduszy akcji polskich małych i średnich przedsiębiorstw. W tym okresie przyniosły one najwyższą średnią stopę zwrotu, sięgającą 16 proc. Dwucyfrowe zyski przyniosły jeszcze tylko fundusze akcji europejskich rynków wschodzących (11,5 proc.) oraz fundusze akcji polskich uniwersalne (10,5 proc.).

Biznes INTERIA.PL jest już na Facebooku. Dołącz do nas i bądź na bieżąco z informacjami gospodarczymi

Warto także zwrócić uwagę na ostatnią kolumnę prezentowanej przez nas tabeli z wynikami funduszy, czyli na stopy zwrotu za ostatnie trzy lata. Jest to o tyle ciekawy okres, że obejmuje w całości falę wzrostów, które nastąpiły po bessie roku 2008, a które - z przerwami - trwają do dziś. Jak można się przekonać, w tym okresie, w ujściu złotowym, najwyższe zyski osiągnęli ci, którzy postawili na fundusze polskich akcji czy szerzej, na europejskie rynki wschodzące. Fundusze akcji polskich uniwersalne w czasie ostatnich trzech lat mogą pochwalić się najwyższym, 56,1-proc. średnim wzrostem wyceny jednostek uczestnictwa.

PEŁNE NOTOWANIA TFI

Niewiele ustępują im fundusze akcji europejskich rynków wschodzących (54,5 proc.) oraz akcji polskich małych i średnich spółek (53,3 proc.). To za mało, żeby odrobić straty poniesione w wyniku bessy, ale obecna fala wzrostowa wciąż jeszcze trwa i można przypuszczać, że nie powiedziała jeszcze ostatniego sowa.

Bernard Waszczyk, Open Finance

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o inwestowaniu, zapytaj doradcy OpenFinance

Niniejszy dokument jest materiałem informacyjnym. Nie powinien być rozumiany jako materiał o charakterze doradczym oraz jako podstawa do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Open Finance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania.

Dowiedz się więcej na temat: fundusze | cały | fundusze inwestycyjne | TFI | najlepsi

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Strona główna INTERIA.PL

Polecamy

Dziś w Interii

Raporty specjalne

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »