Akcje Interia.pl po 23 zł
Cena emisyjna Interii została ustalona w procesie book-buildingu na 23 zł. Zdaniem analityków, jej wartość odzwierciedla pozycję portalu na rynku i powinna gwarantować inwestorom zysk.
Cena emisyjna jest o 9,5% wyższa od ceny minimalnej w book-buildingu. Oznacza to, że Interia zamierza pozyskać z oferty ok. 9,4 mln USD, a cały portal wart jest ok. 38 mln USD. Jeszcze przed rozpoczęciem budowy książki popytu przedstawiciele spółki zapowiadali, że z emisji chcą zebrać kilkanaście milionów dolarów.
- Cenę można było ustalić na wyższym poziomie. Mieliśmy odpowiednie pokrycie. Trzeba było nawet zastosować redukcję. Nie chcieliśmy jednak przesadzać. 23 zł daje nam duży margines bezpieczeństwa. Proszę zauważyć, że pojawiło się wiele opinii, że nawet 21 zł to za wysoko - powiedział PARKIETOWI Tomasz Jażdżyński, prezes Interii.
Analitycy uważają, że cena Interii nie jest wygórowana. - Cena jest zgodna z naszymi przewidywaniami. Przy tego typu spółkach ważne są dwa czynniki: wartość fundamentalna firmy i czas oferty. Uważam, że wartość firmy wynikająca z ceny emisyjnej odpowiada tego typu portalowi. Natomiast czas nie jest zbyt sprzyjający.
Jednak Interia dysponuje jednym dużym atutem, jakim jest brak alternatywy. Inwestorzy od Turcji po Litwę chcąc kupić akcje podobnej spółki mają do wyboru jedynie Optimusa i EuroWeb. Interia będzie trzecia - stwierdził Jacek Radziwilski, analityk Deutsche Bank. Podobnego zdania jest Katarzyna Perzak, analityk DM BIG--BG. - Uważam, że przy tej cenie można zastanowić się nad zakupem akcji Interii. Może ona gwarantować ok. 20-proc. dyskonto - powiedziała.
W wyniku book-buildingu krakowska spółka zdecydowała się na przesunięcie 280 314 akcji serii E z transzy otwartej do transzy zamkniętej. Dlatego ostatecznie w pierwszej puli oferowane będzie 711 886 papierów, a w drugiej 930 314 walorów. Wszystkie akcje w transzy otwartej zostały objęte subemisją inwestycyjną. Gwarant, którym został Bank Handlowy, za gotowość objęcia akcji otrzyma wynagrodzenie w wysokości 2,8% wartości papierów objętych zobowiązaniem.
Zapisy na 1 642 200 akcji portalu rozpoczną się 24 stycznia i potrwają do 29 stycznia. Pierwsze notowanie PDA Interii na GPW odbędzie się 2 lutego 2001 r.
