Akcje Netii po 110 zł

Netia ustaliła cenę emisyjną na minimalnym poziomie z wstępnych widełek cenowych (110-150 zł), na co bez wątpienia miał wpływ kurs papierów notowanych na Nasdaq i w Londynie, który w przeliczeniu utrzymywał się poniżej 120 zł. Po ustaleniu ceny emisyjnej, kurs na Nasdaq zwiększył się z 25,2 do ponad 29 USD (ze 110,3 do ponad 126 zł). Spółka uplasowała na rynku obligacje o wartości 200 mln euro.

Krajowi inwestorzy instytucjonalni ankietowani przez PARKIET nie otrzymali w piątek informacji o wstępnej alokacji papierów, jednak nieoficjalnie mówi się, iż redukcja może wynieść ok. 50%. - Złożone zapisy sugerują duże zainteresowanie ofertą zarówno ze strony inwestorów instytucjonalnych, jak i indywidualnych - powiedział PARKIETOWI Maciej Trybuchowski, dyrektor zarządzający CDM Pekao SA, podmiotu pełniącego rolę oferującego papiery Netii.

Po ustalonej cenie emisyjnej zostanie objętych 2,2 mln akcji serii G, natomiast 50 tys. papierów oferowanych pracownikom zostanie sprzedanych z 30-proc. dyskontem (po 77 zł za walor). Seria F, która skierowana jest do inwestora strategicznego, szwedzkiej Telii, uplasowana będzie po 107,25 zł. Cena emisyjna amerykańskich akcji depozytowych (ADS-ów) Netii wyniesie 25 USD.

Największy w naszym kraju prywatny operator telefonii stacjonarnej równocześnie z emisją akcji uplasował na rynku obligacje o wartości 200 mln euro.

Rolę menedżerów emisji pełnili tu Donaldson, Lufkin&Janrette oraz Chase Manhattan. Oprocentowanie 10-letnich papierów ustalono na 13,75%, czyli 865 pkt. bazowych powyżej niemieckich papierów skarbowych.

Przypomnijmy, iż pod koniec ub.r. PTC (operator sieci Era GSM) uplasował emisję 10-letnich obligacji o wartości 300 mln euro i 150 mln USD przy oprocentowaniu 11,25% (dla obu walut). Papiery PTC i Netii miały te same ratingi od głównych agencji - B+ od S&P i B2 od Moody's Investor Service.

Na stosunkowo wysokie oprocentowanie papierów Netii wpływ z pewnością miał kryzys koalicji rządowej w naszym kraju. Dowodem może być tu fakt, iż w ub.r. Netia sprzedała 10-letnie papiery oprocentowane na poziomie 13,5%. Z drugiej jednak strony, nie bez znaczenie był też fakt, iż firma jest operatorem telefonii stacjonarnej, która jest gorzej postrzegana od komórkowej. Dodatkowo rachunek wyników Netii wygląda zdecydowanie gorzej niż w PTC.