"Akumuluj" ING BSK
Analitycy BM BPH akcję ING BSK wycenili na 405 zł. W raporcie z 25 listopada zalecają akumulację walorów banku. Wczoraj kurs akcji spółki wyniósł 378 zł.
W raporcie czytamy, że tegoroczne wyniki banku na poziomie netto są lepsze od osiąganych w kilku poprzednich latach. Znaczny wzrost zysku netto to efekt zdecydowanej poprawy jakości portfela kredytowego, niższej stawki podatku CIT oraz wzrostu wyniku z pozycji wymiany (w efekcie wzmocnienia złotego). Dodają jednak, że bank w ostatnich kwartałach prowadzi ostrożną politykę udzielania kredytów, co prowadzi do spadku udziału w rynku.
Zdaniem BM BPH, akcje ING BSK są obecnie wyceniane z dyskontem w stosunku do pozostałych dużych banków giełdowych. Oceniają, że zainteresowanie walorami spółki poprawi się na początku przyszłego roku, po sprzedaży części akcji przez głównego akcjonariusza.
Analitycy szacują, że w tym roku ING BSK osiągnie zysk netto w wysokości 314 mln zł w porównaniu z prawie 29 mln zł w 2003 roku. W przyszłym roku spodziewają się wzrostu zysku do poziomu 332 mln zł.
