Analitycy lepiej widzą KGHM

Analitycy UniCredit, w raporcie z 2 marca, podwyższyli rekomendację dla akcji KGHM do "kupuj" z "trzymaj" oraz 12-miesięczną wycenę o 26 proc. do 43 zł.

"Podczas gdy pozytywne czynniki zewnętrzne (m.in. słaby złoty) są wciąż obecne, KGHM zaskoczył nas dwoma wewnętrznymi ulepszeniami: mocniejszą kontrolą kosztów i lepszą pozycją finansową netto.

Oprócz tego zaobserwowaliśmy potencjał dla zwrotu zachowania zapasów miedzi na LME: dzisiaj Bloomberg podał, że zapasy miedzi na LME odnotowały największy spadek od października 2008 roku.

Utrzymujemy nasze założenia dotyczące ceny miedzi i kursu USD/PLN na prawie niezmienionym poziomie odpowiednio 3.390 USD za tonę i 3,27. Jednak zakładając przewidywane niższe koszty jednostkowe produkcji podnosimy naszą prognozę zysków o 21 proc. do 1,1 mld zł, co przekłada się na wskaźnik P/E 4,1, co daje 51-proc. dyskonto wobec sektora. Podnosimy naszą rekomendację dla KGHM do +kupuj+" - napisano.

- Analitycy HSBC w raporcie z 3 marca obniżyli cenę docelową akcji KGHM do 26 zł z 27 zł wcześniej - poinformowała agencja Bloomberg. Na zamknięciu poniedziałkowej sesji kurs akcji KGHM wyniósł 35,20 zł.

Jednocześnie analitycy HSBC podtrzymali dla akcji KGHM rekomendację "niedoważaj".

Obniżenie ceny docelowej o 1 zł to efekt przeszacowania aktywów telekomunikacyjnych należących do KGHM. Miedziowy koncern ma udziały w Telefonii Dialog i w Polkomtelu, operatorze sieci Plus.