Bioton z wyższym kapitałem

Umowa Biotonu ze SciTech Genetics została zawarta w październiku ub.r. Za 105,7 mln papierów SciGenu polska spółka ma zapłacić 7,55 mln dolarów australijskich (AUD), czyli ok. 18,72 mln zł. Umowa przewiduje również, że Bioton wyemituje ponad 2,02 mln akcji, które SciTech obejmie za prawie 15 mln zł. Oznacza to, że za jeden papier zapłaci tylko 7,4 zł, podczas gdy na warszawskiej giełdzie są one obecnie wyceniane na 17,3 zł. W ciągu sześciu miesięcy od ich nabycia SciTech nie będzie mógł sprzedawać połowy z nich. Na upłynnienie reszty musi poczekać kolejne 12 miesięcy.

W wyniku umowy Bioton zwiększy zaangażowanie w notowanym na australijskiej giełdzie SciGenie do 44,7%. Zgodnie z tamtejszymi przepisami polska firma musiała ogłosić wezwanie na pozostałe akcje. Zrobiła to już w czwartek (19 stycznia), w wyniku czego Biotonu papiery podrożały o 13,6%, do 16,75 zł. W piątek ich cena doszła do 17,3 zł.

Za papiery SciGenu Bioton zaoferował 0,0928 AUD w gotówce albo 0,0201 w swoich walorach i 0,0157 AUD w gotówce. Bioton będzie wiedzieć na przełomie lutego i marca, ile akcji SciGenu kupi. Rozliczenie operacji powinno nastąpić na przełomie kwietnia i maja, a finalizacja transakcji - do 15 maja. Według szacunków polskiej firmy, operacja ta będzie ją kosztować 85 mln zł. Pieniądze zobowiązał się zapewnić główny akcjonariusz spółki - Prokom Investments. W zamian Bioton wyemituje dla niego 8,5 mln akcji serii E. Prokom ma je kupić po 10 zł, czyli o prawie 7 zł mniej od ich obecnego kursu na warszawskim parkiecie. Po objęciu nowej emisji Prokom Investments zwiększy zaangażowanie w spółce z ok. 45% do niecałych 50%. Emisja ma być przeprowadzona pod koniec maja.

Ze względu na zawarcie umowy ze SciTechem Bioton odwołał swoje prognozy finansowe. Spółka zakładała osiągnięcie w 2005 r. 28 mln zł zysku netto i 150 mln zł przychodów. W grudniu ub.r. Adam Wilczęga, prezes Biotonu, zapowiadał, że wyniki IV kw. będą rekordowe w historii spółki, lepsze nawet od 7,5 mln zł uzyskanych w II kwartale. W 2005 r. spółka konsoliduje pakiet 26,5% akcji przynoszącego na razie straty SciGenu.

Krzysztof Grad