Czy maj zakończy się wielkimi przedwakacyjnymi wyprzedażami na giełdzie?

Statystycznie w okresie pomiędzy majem a wrześniem indeksy notują gorsze stopy zwrotu niż w pierwszej części roku i w jego końcówce. Analizując indeksy amerykańskie na przestrzeni 50 lat, rzeczywiście średnia stopa zwrotu w okresie maj-wrzesień wynosi ok. 0,5 proc., podczas gdy od października średnio indeksy zyskiwały ok 7 proc. (tu mamy w międzyczasie dwa inne popularne efekty kalendarzowe - rajd świętego Mikołaja i efekt stycznia).

- W przypadku GPW efekt ten niekoniecznie się sprawdza: maj , czerwiec i wrzesień są statystycznie słabe, od początku notowań mniej niż w połowie przypadków zakończyły się na plusie, ale już lipiec i sierpień w około 60 proc. dały inwestorom zarobić - mówi w rozmowie z MarketNews24 Maciej Leściorz, ekspert CMC Markets.

Osoby opierające swoje decyzje na tych statystykach z minionych trzech latach wiele by jednak ominęło - w 2018 roku S&P zyskał ponad 11 proc., rok wcześniej ponad 4, a w 2016 2,5 proc.

Również w tym roku nie powinno się patrzeć na nadchodzące miesiące przez pryzmat statystyk. Bardzo dobry sezon wyników w USA i dobre dane z amerykańskiej gospodarki, jak choćby publikowane na początku maja najlepsze od lat dane z amerykańskiego rynku pracy, mogą pomagać rynkom w kolejnych tygodniach, o ile powrócą lepsze nastroje, które ostatnio pogorszyły obawy o eskalację konfliktu handlowego pomiędzy USA i Chinami. Na tych właśnie czynnikach powinni skupiać się inwestorzy, a krótkoterminowi spekulanci, działający na przykład przez kontrakty CFD, korzystać z wynikających z tych informacji ruchów, bo na rynku dzieje się naprawdę dużo.

- Inwestorów zachęcałbym do przyglądania się bieżącej sytuacji na rynku i śledzenia publikacji makroekonomicznych, a nie patrzenia na giełdowe przysłowia - podsumowuje ekspert CMC Markets.