DI BRE obniżył cenę Ciechu
Analitycy DI BRE Banku w raporcie z 13 sierpnia obniżyli cenę docelową akcji Ciechu do 77,5 zł i podtrzymali dla nich rekomendację "kupuj".
W dniu wydania raportu kurs akcji Ciechu wyniósł 60 zł. Zdaniem analityków DI BRE Banku. wyniki Ciechu za drugi kwartał okazały się mocno rozczarowujące, głównie ze względu na rosnącą presję kosztową zarówno po stronie surowców, jak i wynagrodzeń.
Zwracają jednak uwagę, że Spółka podjęła już kilka inicjatyw, które mają na celu neutralizowanie tych negatywnych tendencji. Po pierwsze wynegocjowała nowe, wyższe ceny w długoterminowych kontraktach na sodę, a po drugie zintensyfikowała procesy restrukturyzacyjne w segmencie organicznym, który najbardziej został dotknięty przez niekorzystne trendy rynkowe.
"Dodatkowo, w drugim półroczu zobaczymy efekty inwestycji zwiększających moce produkcyjne na kilku kluczowych pozycjach asortymentowych. Nie bez znaczenia, ze względu na ogromną długą ekspozycję na kurs EUR/PLN, będzie również obserwowane teraz osłabienie polskiej waluty" - napisano w raporcie DI BRE Banku.
Zdaniem analityków, pozytywnym katalizatorem dla kursu może być także zysk ze sprzedaży pakietu PTU, który według nieoficjalnych doniesień mógłby wynieść nawet 150 mln zł.
"Biorąc pod uwagę nowe prognozy kursów walutowych obniżamy naszą wycenę akcji spółki do 77,5 zł, ale utrzymujemy rekomendację +kupuj+ - napisano w raporcie DI BRE Banku
