DI BRE podwyższył cenę PKO BP
Analitycy DI BRE Banku w raporcie z 13 kwietnia podwyższyli cenę docelową akcji PKO BP do 53 zł z 48 zł, utrzymując dla nich rekomendację "kupuj".
Podtrzymujemy naszą rekomendację Kupuj na walory PKO BP podwyższając 9-miesięczną cenę docelową do 53 PLN (z 48 PLN). PKO BP pozostaje naszą preferowaną ekspozycją w polskim sektorze bankowym z powodu silnych fundamentów oraz nadal bardzo atrakcyjnej wyceny. Uważamy, Se rozpoczęty cykl zacieśniania polityki pieniężnej będzie kontynuowany przynajmniej do początku 2012.
PKO BP z silnie detaliczną bazą depozytową (72% depozytów ogółem, z czego 35% stanowią depozyty bieżące) będzie jednym z pierwszych i największych beneficjentów dynamicznie rosnących rynkowych stóp procentowych. W naszej opinii perspektywa poprawy marSy odsetkowej o 32pb do 4,3% w tym roku oraz o kolejne 13pb do 4,4% w 2012 nie jest jeszcze w pełni odzwierciedlona w obecnej wycenie banku. PKO BP jest notowane na wskaźniku P/E 13,3x na 2011 oraz 10,8x na 2012, czyli 10% poniżej średnie dla spółek.
źródło DI BRE
