DI BRE rekomenduje kupno WSiP
Analitycy DI BRE, w raporcie z 4 sierpnia, potrzymali rekomendację "kupuj" Wydawnictwa Szkolne i Pedagogiczne oraz wyznaczyli cenę docelową dla akcji spółki na 17,8 zł.
W dniu wydania rekomendacji papiery WSiP kosztowały 15,4 zł, a na poniedziałkowym zamknięciu wyceniono je na 16 zł. "Oczekujemy, że wyniki jakie spółka zaprezentuje za drugi kwartał będą nieznacznie słabsze od ubiegłorocznych ze względu na ponoszone koszty promocji nowych podręczników. Mimo zwiększonych kosztów marketingu uważamy jednak, że opublikowana przez spółkę roczna prognoza wyników jednostkowych mówiąca o osiągnięciu 30 mln zł zysku netto jest niezagrożona" - napisano.
"Kolejne dwa lata natomiast mimo wciąż ponoszonych kosztów promocji powinny przynieść poprawę wyników spółki ze względu na mniejsze znaczenie rynku wtórnego podręczników oraz wzrost udziałów rynkowych (efekt wymiany podręczników w związku z nowym programem nauczania). W związku powyższym podtrzymujemy naszą rekomendację kupuj dla WSiP i wyznaczamy cenę docelową dla ich akcji na poziomie 17,8 zł" - dodano.
