DM BZ WBK rekomenduje Cersanit
Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 11 kwietnia, podtrzymali rekomendację "sprzedaj" dla akcji Cersanitu, ustalając cenę docelową na 11,3 zł.
Szacujemy, że wyniki spółki w I poł. 2011 r. będą słabe w związku z pozbywaniem się przez nią zapasów i wysokimi kosztami marketingu, a straty na różnicach kursowych sięgną 40 mln zł w I kw. 2011 r. Łącznie spodziewamy się, że po II kw. 2011 r. Cersanit będzie raportował kroczącą stratę netto za cztery kwartały. Czynniki te spowodują również obniżenie zysku netto r/r w całym 2011 r. Naszym zdaniem nie zapowiada się, by marża EBITDA spółki przekroczyła 20 proc. przed 2013 r., dlatego w oparciu o zrewidowany model DCF wyznaczamy 12-miesięczną cenę docelową Cersanitu na 11,3 zł" - napisano w raporcie.
W dniu wydania rekomendacji za akcje spółki płacono 12,3 zł, a we wtorek około 16.30 były one warte 12,09 zł.
