DM mBanku podnosi cenę docelową akcji Orlenu do 52,3 zł
Analitycy Domu Maklerskiego mBanku, w raporcie z 18 lutego, podwyższyli nieznacznie cenę docelową jednej akcji PKN Orlen do 52,3 zł z 52,1 zł poprzednio. Nadal rekomendują "kupuj".
"Po kilku miesiącach bardzo niskich marż otoczenie rafineryjne zaczyna się poprawiać i uważamy, że proces ten ma charakter strukturalny, a nie krótkoterminowy (spadek spreadu Brent-WTI, wzrost popytu, niskie zapasy diesla, odbudowanie dyferencjału). Wsparciem będą także czynniki lokalne, takie jak premia lądowa, ograniczenie szarej strefy czy niższy koszt biopaliw" - napisano w raporcie.
"Wynik rafinerii w takim otoczeniu powinien zaskoczyć pozytywnie i uwydatnić wartość pozostałych segmentów koncernu, które dziś są niedowartościowane. Detal będzie bowiem kontynuować poprawę z ostatnich kwartałów (mocne marże paliwowe, wzrost zysku z FMCG), a petrochemia wbrew konsensusowi powinna utrzymać dotychczasowe wysokie marże (znaczne opóźnienia w projektach zwiększających podaż vs. rosnący popyt, rosnące ceny gazu w USA)" - dodano.
