Dobry rok funduszy inwestycyjnych
Nadzieje na wzrost gospodarczy wzmacniają zainteresowanie inwestorów lokowaniem pieniędzy w funduszach inwestycyjnych. Polska nie jest wyjątkiem - także w naszym kraju rosną aktywa powierzone funduszom.
Miniony rok był już piątym z kolei, w którym wzrosła wartość aktywów zarządzanych przez fundusze inwestycyjne w Polsce. Na koniec grudnia wyniosła aż 259 mld zł, co oznacza że w ciągu 5 lat wartość oszczędności w nich ulokowanych powiększyła się o 144 mld zł - wynika z raportu przygotowanego przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFiA).
- Rynek rósł mimo wielu zawirowań, które wstrząsały rynkami, wśród których warto wymienić czerwcowe referendum w sprawie członkostwa Wielkiej Brytanii w Unii Europejskiej, wybory prezydenckie w USA czy chociażby grudniową podwyżkę stóp procentowych dokonaną przez amerykańską Rezerwę Federalną. Pod koniec roku pojawiły się również pierwsze oznaki powrotu inflacji w wielu gospodarkach, w tym również w Polsce. Dla klientów lokujących w fundusze najbardziej pozytywny był jednak powrót dobrego sentymentu spowodowany wiarą w możliwość szybkiego wzrostu w światowej gospodarce. W takich warunkach główne indeksy zakończyły rok z dodatnim wynikiem - mówi prof. Marcin Dyl, Prezes Zarządu IZFiA.
Inwestorzy zainteresowani lokowaniem w funduszach nie mogą narzekać na słabość oferty. Rok 2016 przyniósł dalszy rozwój rynku pod względem liczby TFI i szerokości oferty. Komisja Nadzoru Finansowego wydała zezwolenie na utworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi dwóm instytucjom, a do rejestru funduszy inwestycyjnych zostały wpisane aż 233 (sub)fundusze inwestycyjne, o 29 więcej niż rok wcześniej. Jednocześnie został utrzymany trend rosnącej dominacji funduszy zamkniętych, wśród nowo zarejestrowanych podmiotów było ich aż 163.
Największym segmentem wciąż pozostają fundusze aktywów niepublicznych, których aktywa na koniec roku warte były ponad 103 mld zł. Wspomniana wcześniej niepewność na rynkach kapitałowych, mimo że ostatecznie wyniki większości funduszy były bardzo pozytywne, przez większość część roku wstrzymywała klientów do inwestowania w fundusze o charakterze detalicznym operujące na rynkach akcji. Inwestorzy swoje oszczędności lokowali głównie w funduszach o niższym profilu ryzyka.
Według danych Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami, łączny bilans sprzedaży w 2016 roku wyniósł -3,5 mld zł. Składały się na niego nabycia w wysokości +88,2 mld zł i umorzenia o wartości -91,7 mld zł. Warto przy tym zwrócić uwagę, że w obliczeniach uwzględniono wyłącznie dane pozyskane od tych TFI, które przekazują je Izbie dobrowolnie.
Wynika z nich, że w 2016 roku 6 miesięcy zakończyło się z dodatnim bilansem sprzedaży oraz 6 (styczeń, luty, kwiecień, czerwiec oraz październik i grudzień) z nadwyżką umorzeń nad wpłatami. Saldo wpłat i wypłat wahało się w przedziale od -7,9 mld zł (w grudniu) do +2,0 mld zł (w lipcu). Według Analiz Online, które poza danymi dostarczanymi przez TFI, szacują wartość przepływu środków dla pozostałych funduszy (głównie z części rynku niedetalicznego), skala różnic była nieco większa i wahała się od -8,3 mld zł w grudniu do +5,3 mld zł we wrześniu. (js)
