Duda idzie po kapitał

Emisja umożliwi częściowe sfinansowanie szeroko zakrojonego programu inwestycyjnego skoncentrowanego na konsolidacji rynku, rozwoju zaplecza surowcowego oraz budowie instalacji do produkcji biopaliw i biogazowi. Planowane nakłady inwestycyjne wyniosą w sumie ok. 260 - 380 mln zł, z czego ok. 150 mln zł spółka chce pozyskać w ofercie publicznej. O przeprowadzeniu emisji zdecyduje NWZA zwołane na 27 października.

Spółka zaoferuje inwestorom 48,2 mln walorów nowej emisji. Zgodnie z konstrukcją oferty, każda obecnie posiadana akcja da prawo do zakupu jednej akcji nowej emisji. Dzień prawa poboru został zaproponowany na 8 grudnia. Oferującym akcje będzie Dom Maklerski IDMSA, a doradcą finansowym - IPOPEMA Securities S.A.

?Podjęliśmy decyzję o emisji ze względu na duże możliwości rozwoju, jakie otwierają się przed grupą? ? mówi Maciej Duda, prezes zarządu PKM DUDA S.A.. ?Planowane przejęcia umożliwią nam dynamiczny rozwój oraz zwiększenie udziału w krajowym rynku uboju i produkcji mięsa do co najmniej 10%? ? dodaje Maciej Duda.

Spółka ma ambitne plany w obszarze budowy zaplecza surowcowego oraz działalności produkcyjnej na atrakcyjnym rynku ukraińskim. Produkcja wieprzowiny, z uwagi na wysokie marże, wynikające z dużego deficytu wieprzowiny, oraz bezpośredni dostęp do chłonnego rynku rosyjskiego, rokuje na tym rynku bardzo dobre perspektywy.

Po dokonanej na początku roku inwestycji w firmę ubojową Borys, PKM DUDA przejmuje obecnie za 1,5 mln USD 100% akcji i udziałów w fermie trzody chlewnej SWINOKOMPLEKS ZORIA, posiadającej moce produkcyjne na poziomie 25 tys. tuczników rocznie. Spółka planuje także kupno i modernizację 5-6 ferm oraz docelową hodowlę do 250 tys. sztuk tuczników rocznie.

?Prowadzimy rozmowy dotyczące przejęcia kolejnej, dynamicznie rozwijającej się ukraińskiej spółki produkcyjnej? ? mówi Maciej Duda. ?Jej wyniki za 2005 r. wyniosły 18 mln USD przychodów,

4.5 mln USD zysku EBITDA oraz 2.2 mln USD zysku netto. Rezultaty za 2006 r. będą przynajmniej 20% wyższe. Równolegle prowadzimy rozmowy z innymi podmiotami? ? dodaje prezes Duda.

Spółka przywiązuje też duże znaczenie do rozbudowy zaplecza surowcowego w Polsce ? plany zakładają osiągnięcie 40% poziom dostaw z własnych zasobów poprzez tucz kontaktowy oraz własne tuczarnie. Zwiększy to na niezależność grupy od podaży surowca na rynku i przełoży się na wzrost uzyskiwanej marży.

PKM DUDA zamierza również rozpocząć produkcję biopaliw oraz zbudować instalacje biogazowe przy zakładach produkcyjnych i dużych fermach. Pozwoli to spółce na m.in. znaczne obniżenie kosztów utylizacji odpadów, zapewnie zbytu dla własnych produktów rolnych oraz uzyskanie taniego komponentu do produkcji pasz, a w rezultacie umożliwi usunięcie jednej z głównych barier rozwoju przy budowie nowych ferm hodowlanych i tuczowych.

PKM DUDA chce także aktywnie rozwijać działalność w obszarze sektora handlowo-usługowego. Plany spółki obejmują rozbudowę sieci centrów dystrybucyjnych do 25 punktów w największych miastach Polski oraz rozwój eksportu w oparciu o niemiecką spółkę dystrybucyjną PKM Duda Distribution GmbH i chłodnię w Passau.

Główne cele nowej emisji akcji:

Przejęcia przedsiębiorstw o profilu działalności zbliżonym do PKM Duda

w segmencie wołowiny i wieprzowiny 60-130 mln zł

Przejęcia firm w segmencie dystrybucji mięsa i wędlin 45-50 mln zł

Fermy trzody chlewnej Polsce 50-60 mln zł

Budowa instalacji do produkcji biopaliw i biogazowni 30-40 mln zł

Fermy trzody chlewnej na Ukrainie 35-40 mln zł

Przejęcia przedsiębiorstw o profilu działalności zbliżonym do PKM Duda na Ukrainie o wysokim standardzie produkcji w segmencie wieprzowiny 40-60 mln zł

Razem 260 - 380 mln zł

Prognoza wyników spółki zakłada osiągnięcie na koniec 2006 roku skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży na poziomie 0,95-1 mld zł oraz zysku netto w wysokości 43-45 mln zł. Oznacza to odpowiednio wzrost o 12% i 56% w porównaniu z wynikami ubiegłego roku, kiedy grupa osiągnęła narastająco

869,3 mln zł przychodów i 28,2 mln zł zysku netto. Zgodnie z planami Zarządu EBITDA wyniesie

69-71 mln zł wobec 54,9 mln zł na koniec 2005 r., co oznacza wzrost o około 25%.