Eldorado nie wyklucza przejęć

Eldorado nie wyklucza w tym roku dalszych przejęć oraz kolejnej emisji, która miałby na celu pozyskanie kapitału na akwizycje.

Eldorado poinformowało w poniedziałek, że zamierza przejąć 100 proc. akcji BOS od dotychczasowych akcjonariuszy spółki. Eldorado zapłaci za nie własnymi akcjami w liczbie 6.635.100 akcji (będą to akcje pochodzące z nowej emisji serii H i serii I).

"Rozmawiamy aktywnie z innymi firmami o następnych przejęciach. Spodziewam się, że część z nich zakończy się w tym roku" - powiedział podczas konferencji prezes Eldorado Artur Kawa.

Dodał, że spółki, z którymi Eldorado toczy rozmowy, to firmy średnie, o obrotach kilkuset milionów złotych.

"Nie wykluczamy następnej emisji akcji. Ta kolejna emisja może być skierowana tylko dla inwestorów finansowych, aby pozyskać gotówkę na kolejne przejęcia" - powiedział Kawa.

Dodał, że propozycje uchwał w tej sprawie zarząd przedstawi podczas WZA, które ma także uchwalić emisję akcji skierowaną do udziałowców BOS. Według wstępnych planów, mogłoby się ono odbyć pod koniec sierpnia.

"W dwa miesiące powinno zakończyć się due diligence, po czym ma zostać podpisana umowa konsolidacyjna. Walne zgromadzenie akcjonariuszy, które będzie decydowało o emisji połączeniowej, mogłoby się odbyć pod koniec sierpnia, a do formalnego połączenia doszłoby na jesieni" - powiedział Kawa dziennikarzom po konferencji.

W 2005 roku Eldorado osiągnęło 1,28 mld zł przychodów, a BOS 2,53 mld zł, łącznie więc obroty spółek wyniosły 3,81 mld zł.

"My planujmy w tym roku wzrost przychodów o kilkanaście procent. Myślę, że grupa BOS nie powinna być gorsza od nas i łączne obroty powinny przekroczyć w przyszłym roku 4 mld zł" - ocenił prezes Eldorado.

Spółka zaplanowała w tym roku wzrost przychodów do 1,422 mld zł. Firma informowała też wcześniej, że chciałaby poprawić zysk netto wobec 19,5 mln zł osiągniętych w 2005 roku. Natomiast BOS osiągnął w 2005 roku 30,6 mln zł zysku netto.

Po połączeniu grupa będzie posiadać 7 spółek dystrybucyjnych, 64 oddziały na terenie całego kraju oraz 202 tys. m2 powierzchni magazynowej. W przypadku działalności detalicznej, po konsolidacji w grupie będzie funkcjonować 8 sieci i 135 sklepów.

Po zakończeniu konsolidacji grupa będzie posiadać kilka procent udziału w rynku.

Zdaniem Kawy, konsolidacja z BOS da możliwość poprawy wyników, obniżki kosztów i zwiększenia marży. Spółka rozważa także wprowadzenie własnych marek.

Eldorado planuje również dalszy rozwój organiczny. W tym roku zamierza otworzyć trzy nowe filie, co najmniej 13 supermarketów Stokrotka oraz nie mniej niż 80 sklepów Groszek.

Eldorado i BOS podpisały w sprawie konsolidacji list intencyjny. Zgodnie z nim, Eldorado wypłaci akcjonariuszom BOS dopłaty gotówkowe, których wysokość jest uzależniona od osiągnięcia uzgodnionych przez spółki celów finansowych grupy kapitałowej BOS na lata 2006 i 2007. Prognozowana łączna wysokość dopłat gotówkowych ma wynieść około 20 mln zł.

Spółki zaproponują swoim dotychczasowym akcjonariuszom wypłatę jednorazowo uzgodnionej dywidendy za rok 2005 w wysokości: BOS - 27,0 mln zł, Eldorado - 18,3 mln zł.

Planowana konsolidacja jest warunkowana uzyskaniem zgody UOKiK na nabycie przez Eldorado akcji BOS i uzyskaniem zgody NWZA Eldorado na emisję akcji serii H i I.

Eldorado to grupa kapitałowa posiadająca 100 proc. udziałów w spółkach detalicznych Stokrotka i Groszek, 100 proc. udziałów w spółce informatycznej Infinite i 100 proc. w spółce developerskiej Elpro.

Grupa kapitałowa BOS prowadzi hurtową i detaliczną sprzedaż artykułów FMCG. Grupa posiada 48 oddziałów, zaopatruje 27 tys. odbiorców, oferując im 10 tys. pozycji asortymentowych.

W grupie kapitałowej BOS znajdują się również spółki detaliczne, które posiadają 81 sklepów na terenie północno-wschodniej i północno-zachodniej części Polski o łącznej powierzchni całkowitej przekraczającej 50 tys. m2 i sprzedaży w 2005 roku na poziomie ok. 410 mln zł.

Głównym akcjonariuszem Eldorado jest obecnie Jarosław Wawerski, który posiada 18,7 proc. akcji. 15,1 proc. jest w rękach Artura Kawy, Grzegorz Wawerski posiada 5,1 proc. akcji, a Edward Wawerski 4,5 proc. Kolejne 6,9 proc. akcji należy go ING Nationale Nederlanden, a 5,2 proc. - do Commercial Union OFE.

Z kolei akcjonariuszami BOS jest kilkadziesiąt osób fizycznych.

Eldorado podało w poniedziałek wyniki po I kwartale tego roku. Skonsolidowane przychody wyniosły 319,6 mln zł, EBIT 12,9 mln zł, a zysk netto 9,5 mln zł.