Wtórna oferta obejmuje w sumie nie więcej niż 19.978.913 akcji. KBC planuje sprzedaż 15.125.964 akcji stanowiących 16,17 proc. obecnie istniejących akcji BZ WBK, a Banco Santander od 195.216 akcji (stanowiących 0,21 proc.) do 4.852.949 papierów (stanowiących 5,19 proc.).
"Zakładając, że w ramach oferty zostaną sprzedane wszystkie akcje oferowane, ilość akcji BZ WBK w wolnym obrocie (free float) po zakończeniu oferty będzie wynosić około 30 proc." - poinformowała spółka.
Sprzedaż akcji oferowanych w ramach oferty pozwoliłaby Banco Santander wypełnić zobowiązanie złożone Komisji Nadzoru Finansowego, zgodnie z którym co najmniej 30 proc. kapitału zakładowego BZ WBK powinno znaleźć się w rękach akcjonariuszy mniejszościowych przed końcem 2014 r. Banco Santander pozostanie nadal akcjonariuszem większościowym BZ WBK.
"KBC i Santander zobowiążą się do przestrzegania umownych ograniczeń w zbywaniu akcji (lock-up) przez okres 90 dni, a BZ WBK przez okres 180 dni, po zakończeniu oferty" - napisano w raporcie.
Oferta zostanie skierowana wyłącznie do wybranych inwestorów instytucjonalnych.
Orientacyjny przedział cenowy za jedną akcję oferowaną został ustalony na od 240 zł do 270 zł. Ostateczna cena sprzedaży zostanie określona w trakcie procesu budowy księgi popytu, który rozpocznie się w poniedziałek, 18 marca, a zakończy do czwartku 21 marca.
Analitycy w rozmowie z PAP oceniali, że oferta może cieszyć się dużym zainteresowaniem, a ewentualne dyskonto raczej nie będzie duże.
"Rynek od kilku miesięcy wie o tej transakcji i się do niej przygotowuje. Nie sądzę, żeby było problemy z uplasowaniem oferty. Co do ceny, to pewnie zależy od momentu, w którym pakiet trafi na rynek, ale nie spodziewam się dużego dyskonta. Cena, tak patrząc dzisiaj, pewnie znalazłaby się w przedziale 250-255 zł" - informował w zeszłym tygodniu PAP Jarosław Lis, zarządzający BPH TFI.
"BZ WBK jest ciekawą ofertą, bank powinien w ciągu najbliższego roku, dwóch lat, wyglądać lepiej na tle całego sektora, zwłaszcza jeśli osiągnie zapowiadane efekty synergii" - mówił.
Zdaniem Marcina Materny z Millennium Domu Maklerskiego oferta może być atrakcyjna także dla inwestorów zagranicznych. Według niego niska płynność banku sprawić może, że cena w ofercie może być ustalona na stosunkowo wysokim poziomie.
"W trakcie oferty presja cenowa pod kupujących będzie trochę mniejsza - będą oni mieli większą chęć do zakupu tych akcji, bo ryzykują, że jak ich nie kupią to potem trudno to będzie zrobić. Sytuacja ta może sprzyjać temu, że cena w ofercie może być wyższa, niż by to wynikło z doświadczeń z poprzednimi pakietami Skarbu Państwa, gdzie cena była często z dyskontem" - informował Materna.
Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, KBC Securities oraz Santander Investment pełnią rolę globalnych współkoordynatorów oraz współprowadzących księgę popytu. Dom Maklerski BZ WBK pełni rolę globalnego współkoordynatora, współprowadzącego księgę popytu oraz oferującego. Goldman Sachs International i UBS Investment Bank działają w charakterze współprowadzących księgę popytu, natomiast Dom Maklerski PKO BP, ING, Royal Bank of Canada oraz Soci,t, G,n,rale pełnią rolę współmenedżerów oferty.
W grudniu 2012 roku Komisja Nadzoru Finansowego zezwalając na połączenie BZ WBK z Kredyt Bankiem określiła, że free float połączonego banku ma wzrosnąć do 1 kwietnia 2013 r. do co najmniej 25 proc. Zgodnie z wytycznymi KNF free float BZ WBK wzrosnąć ma do co najmniej 25 proc. do 1 kwietnia 2013 r. oraz 30 proc. (lub ostatecznie ponad 30 proc.) do 31 grudnia 2014 r.
Obecnie Banco Santander ma 75,19 proc. akcji banku, KBC Group NV oraz KBC Bank NV 16,17 proc., a w rękach pozostałych akcjonariuszy jest 8,64 proc. (
