"kupuj" Eneę, cena docelowa 22 zł
Analitycy Ipopema, w raporcie z 20 maja, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Enei od zalecenia "kupuj", wyznaczając cenę docelową dla akcji spółki na 22 zł. Raport został przygotowany przy kursie 17,5 zł.
"Z powodu niższych marż, akcje Enei są handlowane ze znaczącym dyskontem w stosunku do krajowych i zagranicznych konkurentów, co wydaje nam się nieuzasadnione, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu zysku na akcję, niższą ekspozycję na wzrost cen pozwoleń na emisję CO2, niższą zależność od rekompensat KDT i opcję pełnej prywatyzacji spółki" - napisano w raporcie Ipopemy. Ipopema zwraca uwagę, że Enea ma silną pozycję na rynku dystrybucji energii, a dodatkowo planuje rozbudowę mocy wytwórczych poprzez budowę nowych bloków i akwizycje (zainteresowanie ZE PAK), co może poprawić rentowność spółki. Analitycy Ipopemy prognozują, że w 2010 roku Enea wypracuje 648 mln zł zysku netto, prawie 1,36 mld zł EBITDA przy przychodach w wysokości 7,4 mld zł. Oczekują, że w 2011 roku zysku netto Enei wzrośnie do 667,3 mln zł, EBITDA do 1,44 mld zł, a przychody do prawie 7,65 mld zł.
