BIZNES INTERIA na Facebooku i jesteś na bieżąco z najnowszymi wydarzeniami
Rynki czekają na sygnał FED
Rynki finansowe nie przestają wierzyć w pivot. Wyobraźnię byków rozpalił odczyt inflacji CPE oraz rynkowe pogłoski, wedle których analitycy BlackRock spodziewają się ‘gołębiego języka’ ze strony Jerome’a Powella na konferencji FOMC w przyszłym tygodniu. Inflacja PCE, która stanowi istotny wskaźnik dla Fedu wzrosła do 5,1 proc. w ujęciu rocznym wobec 5,2 proc. oczekiwań rynku i 4,9 proc. poprzednio. W ujęciu miesięcznym PCE bazowa wzrosła zgodnie z oczekiwaniami, o 0,5 proc. wobec poprzednich 0,6 proc.. Główna inflacja PCE pozostaje na poziomie 6,2 proc. wzrostu rocznie, przy oczekiwanych 6,3 proc.. Przychody Amerykanów okazały się być na niezmiennym poziomie, choć wydatki wzrosły powyżej oczekiwań.
Dane rynek zinterpretował ‘na swoją korzyść’ ponieważ nie widać w nich nadmiernego wzrostu inflacji, co stanowi kolejny ‘plusik’ w grze na pivot ze strony Rezerwy Federalnej.
Amerykański NASDAQ zyskuje ponad 1 proc. mimo dwucyfrowych spadków walorów Amazonu. S&P500 radzi sobie również dobrze i dodaje 1,6 proc.. Bardzo dobrze wygląda Dow Jones, którego notowania są już 1,9 proc. wyżej.
Najlepszy tydzień roku
Piątkowe notowania na rynku warszawskim skończyły się skromnymi zwyżkami indeksów WIG20 i WIG, które zyskały - odpowiednio - 0,13 procent i 0,22 procent. Relatywnie lepiej poradziły sobie koszyki spółek średnich i małych. Indeks mWIG40 zyskał 0,35 procent, a sWIG80 wzrósł o 0,60 procent.
W przypadku WIG20 wzrostu starczyło do powiększenia tygodniowego umocnienia do blisko 7 procent, co przekłada się na najlepszy tydzień indeksu blue chipów w tym roku i najlepszy od listopada 2020 roku . Jak uważa Adam Stańczak z DM BOŚ, rynek jest też ledwie jedną poprawną sesję od zamknięcia miesiąca najlepszym wynikiem od grudnia lub listopada 2020 roku.
Zarówno tydzień, jak i miesiąc jawią się jako okres przesilenia, które pojawiło się po trzech kwartałach mocnych spadków i na progu okresu, który zachęca graczy do zakładów o wzrostową końcówkę roku.
Z analizy technicznej WIG20 kończy tydzień zbudowaniem bazy pod atak na linię tegorocznego trendu spadkowego, która jest jednocześnie linią bessy. Nie ma wątpliwości, iż rynek wejdzie w listopad z ambicjami na kontynuację październikowego odbicia, ale na drodze popytu może stanąć nie tylko kondycja giełd bazowych, ale i apetyt na korektę wzrostu, który w przypadku WIG20 - licząc od październikowego dołka - zbliżył się właśnie do 13 procent.
Z perspektywy końca tygodnia i finałowych dni października doskonale widać, iż rynek jest zależny od postawy giełd bazowych, jak również od relacji złotego z dolarem. Każdy z tych czynników jest jakoś zależny od tego, jak będzie kształtowała się przyszła polityka amerykańskiego banku centralnego i kiedy dojdzie do zwrotu w polityce Fed, który dawałby szansę na trwalszą zmianę układu sił na rynku walutowym oraz na giełdach bazowych dla GPW uważa Stańczak z DM BOŚ.
W bliskim terminie każda z tych zmiennych będzie miała swój moment spotkania z faktami, gdy władze monetarne USA zbiorą się na listopadowym posiedzeniu FOMC, a dane - z rynku pracy i inflacja CPI - pozwolą na nowo oszacować perspektywy polityki Fed w 2023 roku.
