"Bardziej konserwatywne założenia odnośnie dynamiki przychodów i marż w segmencie pomiarowym, jak również ujęcie w cash flow kar w związku z zakończeniem sporów w Rectorze skłoniły nas do rewizji prognoz finansowych na lata kolejne i dostosowania wyceny. W horyzoncie średnioterminowym wsparciem dla kursu powinien być buyback, z kolei w dłuższym okresie wysokie dyskonto w wycenie względem zachodnich spółek z branży może sprowokować wezwanie na akcje Apatora. Obniżyliśmy naszą cenę docelową do 28,96 zł, zmieniając rekomendację na +akumuluj+" - napisano w raporcie.
Noble Securities prognozuje, że w tym roku EBITDA spółki wyniesie 134 mln zł, w 2019 roku 137 mln zł, a rok później 141 mln zł.
