Pod koniec sierpnia zarządy obu spółek przedstawią wstępny parytet wymiany akcji. Zdaniem przedstawicieli Mostostalu, PIA Piaseckiego oraz Banku Handlowego, który jest największym akcjonariuszem obu firm, proces połączenia powinien zostać zakończony jeszcze w tym roku.
Wczoraj spółki podpisały porozumienie o fuzji. - Celem tego porozumienia jest stworzenie do końca roku silnego podmiotu budowlanego, który będzie należał do liderów w branży - powiedział Mirosław Kalicki, dyrektor biura inwestycji kapitałowych BH. Według harmonogramu połączenia, do 15 sierpnia br. zostaną przeprowadzone analizy finansowe, prawne i ekonomiczne. Kilka dni później władze spółek przedstawią wstępny parytet wymiany walorów (każda ze spółek zatrudni "swojego" doradcę, który oszacuje stosunek wymiany papierów).
Do 31 sierpnia zostanie wybrane biuro maklerskie, którego zadaniem będzie ocena proponowanego parytetu. Natomiast akcjonariusze Mostostalu i Piaseckiego zbiorą się na NWZA w celu głosowania nad fuzją do końca listopada.
Fuzja zostanie dokonana na podstawie sprawozdań finansowych sporządzonych na dzień 1 lipca 2001 roku. Nowy podmiot będzie się nazywał PIA Mostostal Holding, a siedzibą ma być Zabrze (biuro zarządu będzie zlokalizowane najprawdopodobniej w Warszawie). Stroną przejmującą będzie zabrzańska firma, która wyemituje nowe akcje dla akcjonariuszy PIA.
Najczęściej wymienia się parytet 1 akcja PIA za 1,1-1,2 waloru Mostostalu. Najkorzystniej dla akcjonariuszy kieleckiej firmy określił stosunek wymiany Rafał Jankowski z CDM Pekao SA - 1 papier PIA za 1,44 akcji Zabrza. Specjaliści są zgodni co do jednego - ewentualna fuzja przyniesie na pewno wiele korzyści. Obie firmy oraz Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych z Katowic (ponad 50% głosów ma w nim Mostostal) bardzo dobrze się uzupełniają pod względem rodzaju działalności, jak i jej zakresu terytorialnego. - Fuzja, do której chcemy doprowadzić, to chyba jedna z ostatnich prób stworzenia silnej grupy budowlanej bez inwestora branżowego - powiedział Andrzej Piasecki, prezes rady nadzorczej PIA Piaseckiego.
Pytany o ewentualną sprzedaż kontrolnego pakietu w połączonym podmiocie przez Bank Handlowy dyrektor Kalicki odpowiedział, że na razie najważniejsze jest wzmocnienie firmy i doprowadzenie do wzrostu jej wartości. - Myślę, że pod koniec 2002 r. spółka będzie już na tyle silna, że będziemy mogli rozpocząć rozmowy z potencjalnym inwestorem strategicznym. Oczywiście, jeśli wcześniej otrzymamy ciekawą ofertę, wówczas ją rozważymy - dodał.
Dzięki połączeniu PIA Piaseckiego z Mostostalem Zabrze powstanie trzecia pod względem przychodów grupa budowlana w Polsce. - Łączna ubiegłoroczna skonsolidowana sprzedaż Mostostalu, PIA i PRInż. wyniosła 1,6 mld zł, a według opracowanych budżetów, w tym roku wzrośnie do ponad 2 mld zł - powiedział Jerzy Smagowski, prezes zarządu Mostostalu Zabrze. Grupa Exbudu zanotowała w 2000 r. 2,44 mld zł przychodów, a Budimeksu - 2,36 mld zł.
