Plany inwestycyjne AB SA
- Z publicznej emisji 1,6 mln nowych akcji serii F wrocławski dystrybutor sprzętu informatycznego AB SA chce pozyskać około 18 mln zł netto, które przeznaczy na budowę nowego magazynu, rozbudowę sieci detalicznej Alsen i nowy system informatyczny - poinformowali w poniedziałek przedstawiciele spółki.
- Nasze plany inwestycyjne opiewają na około 26,8 mln zł, z czego około 70 proc. chcemy pozyskać z emisji akcji serii F, a pozostałe 30 proc. to będą środki własne lub kredyty bankowe - powiedział na poniedziałkowej konferencji prasowej członek zarządu AB SA odpowiedzialny za finanse Piotr Nowjalis.
Najwięcej bo 17,3 mln zł spółka zamierza wydać na rozbudowę centrum logistycznego. Około 6 mln zł zostanie wykorzystane na rozwój sieci detalicznej Alse. Celem jest zwiększenie liczby sklepów Alsen do 350 z obecnych 129. Z pieniędzy pozyskanych z emisji 3,5 mln zł pochłonie zakup i wdrożenie nowego systemu informatycznego.
Spółka planuje poszerzenie oferty produktów z zakresu technologii cyfrowych m.in. elektroniki użytkowej i ekspansję na rynku rozwiązań mobilnych.
Obecnie akcjonariuszami AB SA są: Iwona i Andrzej Przybyło (59,3 proc. głosów na WZA) oraz Polish Enterprise Fund L.P. (fundusz zarządzany przez Enterprise Investors, posiadający 40,7 proc. głosów na WZA).
Przedmiotem publicznej oferty akcji będzie 1,6 mln nowych akcji serii F, 202 tys. istniejących akcji oferowanych przez Iwonę Przybyło i 4.640.950 istniejących akcji oferowanych przez Polish Enterprise Fund L.P.
Około 30 proc. akcji będących przedmiotem oferty zostanie zaoferowanych inwestorom indywidualnym, a 70 proc. inwestorom instytucjonalnym.
Po ofercie potencjalny free float akcji AB SA wyniesie 55,1 proc., a pozostałe 44,9 będzie w posiadaniu Iwony i Andrzeja Przybyło.
W 2005 roku AB SA miał 6,03 mln zł zysku netto przy 983,4 mln zł przychodów. W pierwszym półroczu wypracował 2,2 mln zł zysku netto i prawie 500 mln zł przychodów.
Spółka nie podaje prognoz wyników finansowych na 2006 rok, zapowiada jednak wysoką dynamikę i poprawę rentowności.
- Chcemy utrzymać wysokie tempo wzrostu charakteryzujące naszą spółkę w ostatnich latach. Najlepszym okresem w naszej branży jest tradycyjnie czwarty kwartał - powiedział prezes AB SA Andrzej Przybyło.
- Obecny poziom rentowności to nie jest wszystko na co nas stać, będzie ona nadal rosła. W niedługim czasie możliwe jest osiągnięcie rentowności netto na poziomie 1 proc., co chcemy uzyskać m.in. przez dalsze obniżanie wskaźnika kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu, który obecnie wynosi 2,6 proc. - dodał Nowjalis.
Według analityka CA IB Securities Łukasza Wachełko w 2006 roku AB SA osiągnie 9,2 mln zł zysku netto i 1.126 mln zł przychodów. Wycenia on akcje spółki na 12 zł.
- Ustaliliśmy fair value akcji AB SA na około 12 zł posługując się metodą mieszaną - powiedział PAP Wachełko.
- Wycena porównawcza została dokonana do polskich i zagranicznych spółek dystrybucyjnych. Do metody DCF nasza prognoza zakłada uzyskanie przez AB SA w tym roku 9,2 mln zł zysku netto i 1.126 mln zł przychodów" - dodał.
AB SA złożył prospekt do KPWiG na początku czerwca.
Spółka planuje debiut na giełdzie w połowie września.
Oferującym akcje w publicznym obrocie jest Dom Maklerski CAIB Securities. Zapisy na akcje od klientów indywidualnych będą przyjmowane w punktach obsługi klienta BM Banku BPH.
Wrocławska firma AB powstała w 1990 roku, jest jednym z największych dystrybutorów komponentów i akcesoriów do sprzętu komputerowego w Polsce. Według raportu Teleinfo 500, AB SA posiadał w 2005 roku około 10 proc. w rynku dystrybucji sprzętu elektronicznego w Polsce co dawało spółce czwarte miejsce w zestawieniu.
