Spadają aktywa funduszy inwestycyjnych
Łączna wartość aktywów zarządzanych przez fundusze inwestycyjne spadła w maju pierwszy raz od półtora roku - wobec kwietnia aktywa zmniejszyły się o 1,3 proc. i wyniosły 76,3 mld zł - podały we wtorek Analizy Online oraz Izba Zarządzająca Funduszami i Aktywami.
"To stosunkowo niewielka zniżka, dzięki czemu ta część rynku usług finansowych nadal może się poszczycić bardzo wysoką dynamiką tegorocznego wzrostu (24,6 proc.). W skali 12 miesięcy przyrost aktywów zgromadzonych przez fundusze inwestycyjne wynosi 79,4 proc." - poinformowali eksperci z Analizy Online.
W maju najszybciej kurczył się majątek funduszy polskich akcji, które do tej pory przez kilka miesięcy z rzędu zajmowały miejsce lidera wzrostu. Aktywa funduszy lokujących w akcje spadły w stosunku do kwietnia o 7,4 proc. do 10,6 mld zł.
"W obliczu stosunkowo dynamicznego spadku cen giełdowych spółek (WIG i MIDWIG traciły po 9,9 proc., a WIG 20 blisko 12 proc.), to co wcześniej stanowiło siłę napędową, tym razem zadziałało jako hamulec" - napisali autorzy raportu.
Według nich, spadku związanego z wyceną składników portfeli nie zdołał skompensować nawet napływ nowych środków, jaki miał miejsce w ostatnim miesiącu w przypadku funduszy polskich akcji.
Na drugim miejscu pod względem wielkości spadku znalazły się fundusze lokujące środki w dłużne papiery wartościowe denominowane w euro - ich aktywa spadły o 6,3 proc. do 727,5 mln zł.
Trzeci co do wielkości spadek aktywów był udziałem funduszy inwestujących w papiery dłużne denominowane w USD - spadek wyniósł 5,1 proc. do 2,62 mld zł.
Zbliżoną dynamikę spadku - o 4,8 proc. - zanotowały fundusze polskich papierów dłużnych, których aktywa wyniosły w maju 8,58 mld zł.
Wzrosty aktywów zanotowały w maju trzy grupy funduszy. Liderem majowego wzrostu aktywów zostały fundusze pieniężne i gotówkowe, których majątek wzrósł o 10 proc. do 8,9 mld zł.
Drugą grupą pod względem dynamiki wzrostu były fundusze akcji zagranicznych. Ich aktywa wzrosły w minionym miesiącu o 4,5 proc. do 1,56 mld zł.
Trzecią i ostatnią grupą, która odnotowała w maju wzrost wartości zarządzanych środków były pozostałe fundusze, których środki wzrosły o 0,6 proc. do 5,45 mld zł.
Spadek wartości zarządzanych aktywów dotknął również największe na naszym rynku grupy funduszy. W przypadku lidera rynku, funduszy stabilnego wzrostu, zniżka wyniosła 0,3 proc. do 20,48 mld zł.
Aktywa funduszy mieszanych, które dzięki większemu zaangażowaniu na rynku akcji, są bardziej podatne na giełdową dekoniunkturę, straciły na wartości 2,1 proc. i wynosiły na koniec maja 17,4 mld zł. Środki zgromadzone w funduszach obu tych grup stanowią niemal połowę aktywów (49,6 proc.) wszystkich krajowych funduszy inwestycyjnych.
"W minionym miesiącu zarówno w funduszach stabilnego wzrostu, jak i w funduszach mieszanych odnotowaliśmy zdecydowaną przewagę nowych wpłat nad wartością umarzanych środków. To najlepszy dowód na to, że obserwowane na giełdzie w drugiej dekadzie maja spadki cen, miały ograniczony wpływ na inwestycyjne decyzje Polaków" - uważają analitycy z Analizy Online.(
