Synthos wzywa do sprzedaży 100 proc. akcji Puław

Zapisy będa przyjmowane od 9 lipca do 7 sierpnia 2012 r.

- W przypadku gdy w wyniku wezwania wzywający uzyska liczbę akcji pozwalającą na podjęcie działań mających na celu zniesienie dematerializacji akcji spółki i wycofanie ich z obrotu na GPW, wzywający może zadecydować o podjęciu takich działań - podano w raporcie.

Wzywający zamierza nabyć akcje pod warunkiem, że najpóźniej na koniec okresu przyjmowania zapisów złożone zapisy będą obejmować co najmniej 15.292.000 akcji, czyli 80 proc. całkowitej liczby akcji oraz ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki.

- Przejęcie kontroli nad spółką pozwoli na wzmocnienie potencjału spółek należących do grupy kapitałowej wzywającego oraz zwiększenie możliwości konkurowania na rynku. Integracja kompetencji produkcyjnych spółki oraz wzywającego spowoduje wymierne korzyści między innymi w obszarach zwiększenia zakresu i ilości oferowanych produktów, transferu specjalistycznej wiedzy, doświadczenia, wykorzystania gotowych komponentów, co niewątpliwie wzmocni możliwość konkurowania nie tylko na rynku krajowym, ale również zagranicznym z największymi konkurentami branży chemicznej - napisano w raporcie.

Wicepremier, minister gospodarki Waldemar Pawlak powiedział w poniedziałek dziennikarzom, że podoba mu się poniedziałkowa decyzja Synthosu o wezwaniu do sprzedaży 100 proc. akcji Zakładów Azotowych Puławy. - To jest dobry kierunek - zaznaczył.

- To jest bardzo ciekawa propozycja. To by oznaczało, że Puławy mogą pozostać w kręgu krajowego właściciela. Mnie to się osobiście bardzo podoba. (...) To pewnego rodzaju wybawienie z dość zawikłanej (...) sytuacji, to jest dobry kierunek. Jeżeli Skarb Państwa chce się wycofywać z własności przemysłowej, to niech ją pozostawia przynajmniej w krajowym, właścicielskim władaniu - zaznaczył.

Synthos wezwał w poniedziałek do sprzedaży 19 mln 115 tys. akcji, czyli 100 proc., Zakładów Azotowych Puławy, oferując cenę 102,5 zł za akcję do 20 lipca i 98,77 zł za akcję od 21 lipca. Zapisy będą przyjmowane od 9 lipca do 7 sierpnia 2012 r.

Jeżeli po przeprowadzeniu wezwania udział Synthosu w kapitale zakładowym Puław przekroczy próg określony w przepisach dotyczących przymusowego wykupu akcji, wzywający może zdecydować o przymusowym wykupie akcji od mniejszościowych akcjonariuszy.

Resort skarbu zamierza przeanalizować ofertę złożoną przez Synthos na akcje Zakładów Azotowych Puławy. Wiceminister skarbu Paweł Tamborski poinformował PAP, że decyzja powinna być łatwiejsza niż w przypadku wezwania na Azoty Tarnów, a głównym wyznacznikiem będzie oferowana cena.

- Zostaliśmy dzisiaj rano zaskoczeni tą informacją. Będziemy się teraz zastanawiać i będziemy ją analizować. Przypadek wezwania na Tarnów był trochę inny, bo to spółka po dużej konsolidacji. Decyzja w sprawie Puław wydaje się dużo łatwiejsza i w tym przypadku będziemy kierować się głównie oferowaną ceną - powiedział w rozmowie z PAP Tamborski.

Synthos S.A. jest jednym z największych producentów surowców chemicznych w Polsce. Spółka jest pierwszym w Europie producentem kauczuków emulsyjnych oraz trzecim europejskim producentem polistyrenu do spieniania.

Synthos ocenia, że zaproponowana w wezwaniu cena 102,5 zł, jest atrakcyjna dla obecnych akcjonariuszy, uwzględniając nieuniknione obniżenie marż na sprzedaży realizowanych przez Puławy w najbliższych kwartałach i latach - podał Synthos w komunikacie. Wzywający poinformował, że nie przewiduje możliwości podniesienia ceny wezwania.

- Synthos jest przekonany, że zaproponowana w wezwaniu cena jest atrakcyjna dla obecnych akcjonariuszy, zwłaszcza biorąc pod uwagę nieuniknione obniżenie marż na sprzedaży realizowanych przez ZA Puławy w najbliższych kwartałach i latach, przede wszystkim w obszarze nawozów. Jednocześnie dokonane przez Synthos analizy wykazują potencjał do poprawy efektywności operacyjnej ZA Puławy w dłuższym terminie i szansę zwiększenia wartości spółki poprzez rozwój w ramach grupy Synthos - napisano w komunikacie prasowym.

- Biorąc również pod uwagę złożoną sytuację rynkową i ryzyka związane z inwestycją, Synthos nie przewiduje możliwości podniesienia ceny wezwania - podała spółka.

Synthos ocenia, że chociaż firmy działają na różnych rynkach i produktach, potencjalne synergie mogą wystąpić w obszarze obecności na niektórych rynkach, zakupu surowców oraz kosztów wytworzenia energii.

- Inwestycja w ZA Puławy ma sens tylko jako inwestycja długoterminowa i tylko przy założeniu, że Synthos nabędzie nie mniej niż 80 proc. akcji tej firmy. Chciałbym jednocześnie podkreślić, że zdecydowaliśmy się na ogłoszenie wezwania na ZA Puławy oceniając, iż ta akwizycja nie wpłynie negatywnie na realizację planów Synthos SA, zarówno ze względów finansowych jak i operacyjnych. Głównym zadaniem pozostaje dla nas dalsza poprawa rentowności Synthos SA oraz budowanie wartości dodanej poprzez wdrażanie nowych produktów, które jest dla naszej spółki absolutnym priorytetem. Mamy ciągle bardzo wiele do zrobienia w samym Synthosie - poinformował cytowany w komunikacie prezes Synthosa Tomasz Kalwat.

Prezes ocenia, że proces poprawy rentowności operacyjnej ZA Puławy, zależnie od sytuacji makroekonomicznej, będzie rozłożony na kolejne trzy do pięciu lat.

- Potencjalne nabycie ZA Puławy, w przypadku powodzenia tej transakcji, otwiera możliwość dalszej integracji przemysłu chemicznego w Polsce przez Synthos SA. Będzie to jednak zależało od powodzenia akwizycji ZA Puławy oraz od perspektyw makroekonomicznych - napisano w komunikacie.

Po przejęciu Zakładów Azotowych Puławy Synthos będzie chciał poprawić efektywność Zakładów Azotowych Puławy, wykorzystując efekty synergii, jak również "wsparcie technologiczne i możliwości inwestycyjne wzywającego".