Grupa będzie dostarczać energię do 5,1 mln klientów i stanie się holdingiem o łącznych przychodach 18,6 mld zł i EBITDA na poziomie 3,2 mld zł (na bazie wyników za 2010 r.).
- Umowa zamyka dziewięciomiesięczny proces intensywnych prac nad przejęciem bardzo ważnej z punktu widzenia naszej grupy spółki GZE. Dzięki tej akwizycji zyskujemy nie tylko skoncentrowaną na stosunkowo niewielkim obszarze sieć dystrybucyjną i ponad 1 mln klientów, ale także zrestrukturyzowane podmioty o wysokich standardach zarządzania - mówi Dariusz Lubera, prezes zarządu Tauron Polska Energia. - Możliwość zakupu GZE była okazją akwizycyjną, którą wykorzystaliśmy. Analizy finansowe, wskazujące na efekty synergii, potwierdzają, że zrobiliśmy dobry interes.
Tauron oczekuje synergii m.in. w obszarach dystrybucji i sprzedaży. Korzyści finansowe spodziewane są zarówno po stronie przychodów, jak i kosztów. Dodatkowo grupa może liczyć na finansowe korzyści w obszarze inwestycji. Spółka spodziewa się m.in. wzrostu marży brutto, a także zwiększonej lojalności klientów. Przychodowe korzyści planowane są głównie w obszarze sprzedaży. Jeśli chodzi o koszty, to oczekiwane korzyści dotyczą głównie kosztów handlu energią i marketingu, a także ekonomii skali w sferze zakupów. Wielkość tych synergii szacowana jest na 150 mln zł w latach 2012-2016.
Istotne są także tzw. synergie referencyjne, czyli korzyści, jakie może przynieść przejęcie GZE. Ich wartość została oszacowana przez doradcę w procesie due diligence na około 254 mln zł w okresie 2012-2016.
- Struktura finansowania tej transakcji jest w naszej ocenie korzystna i bezpieczna. Wykorzystujemy w relatywnie niewielkim stopniu środki własne przy jednoczesnym posłużeniu się finansowaniem pozyskanym z obligacji. Zachowujemy jednocześnie bezpieczny poziom zadłużenia - komentuje Krzysztof Zawadzki, wiceprezes zarządu ds. ekonomiczno-finansowych Tauron Polska Energia.
Transakcja zostanie sfinalizowana przy wykorzystaniu środków własnych oraz pochodzących z emisji obligacji. Papiery objęły czołowe instytucje finansowe: Bank Handlowy w Warszawie S.A., ING Bank Śląski S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., BRE Bank SA, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Nordea Bank Polska S.A. i Nordea Bank AB.
Całkowita wartość transakcji wynosi 4,62 mld zł. Tauron zapłaci Vattenfallowi 3,62 mld zł, a pozostała kwota, czyli ok. 1 mld zł, to wartość długu Vattenfalla wobec spółek grupy GZE, który w wyniku transakcji zostanie przejęty przez Tauron.
W ramach transakcji Tauron przejmie bezpośrednią kontrolę nad Górnośląskim Zakładem Elektroenergetycznym oraz pośrednią nad spółkami zależnymi: Vattenfall Distribution Poland, Vattenfall Generation Poland, Vattenfall Sales Poland, Vattenfall Network Services Poland, Vattenfall Wolin-North oraz Vattenfall Business Services Poland.
Tutaj sprawdzisz notowania spółki Tauron-Polska Energia S.A.
Tauron Polska Energia SA jest spółką holdingową w grupie kapitałowej, która zajmuje się wydobyciem węgla, wytwarzaniem, dystrybucją i sprzedażą energii. Grupa Tauron obejmuje swoim działaniem 17 proc. powierzchni kraju, zatrudnia ok. 27,8 tys. osób. Zysk netto Grupy Tauron wyniósł w ubiegłym roku blisko 1 mld zł przy przychodach ze sprzedaży na poziomie 15,4 mld zł. W I półroczu 2011 r., przychody Grupy Tauron wyniosły ponad 10,3 mld zł, a zysk netto 728 mln zł.
W skład Grupy Tauron wchodzą m.in. Południowy Koncern Węglowy SA, Tauron Wytwarzanie SA, Tauron Dystrybucja SA, Tauron Sprzedaż sp. z o.o., Tauron Obsługa Klienta sp. z o.o., EC Tychy SA, Elektrociepłownia EC Nowa sp. z o.o., Tauron Ciepło SA oraz Tauron Ekoenergia sp. z o.o.
Opr. MM
