Reklama

Tauron kupił GZE od Vattenfalla

Tauron Polska Energia podpisał 13 grudnia umowę ostateczną na przejęcie 99,98 proc. akcji Górnośląskiego Zakładu Elektroenergetycznego (GZE) od Vattenfall AB. Dzięki finalizacji transakcji Tauron umacnia się na pozycji krajowego lidera w obszarze dystrybucji energii elektrycznej, a także obejmuje pozycję lidera na rynku sprzedaży.

Grupa będzie dostarczać energię do 5,1 mln klientów i stanie się holdingiem o łącznych przychodach 18,6 mld zł i EBITDA na poziomie 3,2 mld zł (na bazie wyników za 2010 r.).

Reklama

- Umowa zamyka dziewięciomiesięczny proces intensywnych prac nad przejęciem bardzo ważnej z punktu widzenia naszej grupy spółki GZE. Dzięki tej akwizycji zyskujemy nie tylko skoncentrowaną na stosunkowo niewielkim obszarze sieć dystrybucyjną i ponad 1 mln klientów, ale także zrestrukturyzowane podmioty o wysokich standardach zarządzania - mówi Dariusz Lubera, prezes zarządu Tauron Polska Energia. - Możliwość zakupu GZE była okazją akwizycyjną, którą wykorzystaliśmy. Analizy finansowe, wskazujące na efekty synergii, potwierdzają, że zrobiliśmy dobry interes.

Tauron oczekuje synergii m.in. w obszarach dystrybucji i sprzedaży. Korzyści finansowe spodziewane są zarówno po stronie przychodów, jak i kosztów. Dodatkowo grupa może liczyć na finansowe korzyści w obszarze inwestycji. Spółka spodziewa się m.in. wzrostu marży brutto, a także zwiększonej lojalności klientów. Przychodowe korzyści planowane są głównie w obszarze sprzedaży. Jeśli chodzi o koszty, to oczekiwane korzyści dotyczą głównie kosztów handlu energią i marketingu, a także ekonomii skali w sferze zakupów. Wielkość tych synergii szacowana jest na 150 mln zł w latach 2012-2016.

Istotne są także tzw. synergie referencyjne, czyli korzyści, jakie może przynieść przejęcie GZE. Ich wartość została oszacowana przez doradcę w procesie due diligence na około 254 mln zł w okresie 2012-2016.

- Struktura finansowania tej transakcji jest w naszej ocenie korzystna i bezpieczna. Wykorzystujemy w relatywnie niewielkim stopniu środki własne przy jednoczesnym posłużeniu się finansowaniem pozyskanym z obligacji. Zachowujemy jednocześnie bezpieczny poziom zadłużenia - komentuje Krzysztof Zawadzki, wiceprezes zarządu ds. ekonomiczno-finansowych Tauron Polska Energia.

Transakcja zostanie sfinalizowana przy wykorzystaniu środków własnych oraz pochodzących z emisji obligacji. Papiery objęły czołowe instytucje finansowe: Bank Handlowy w Warszawie S.A., ING Bank Śląski S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., BRE Bank SA, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Nordea Bank Polska S.A. i Nordea Bank AB.

Całkowita wartość transakcji wynosi 4,62 mld zł. Tauron zapłaci Vattenfallowi 3,62 mld zł, a pozostała kwota, czyli ok. 1 mld zł, to wartość długu Vattenfalla wobec spółek grupy GZE, który w wyniku transakcji zostanie przejęty przez Tauron.

W ramach transakcji Tauron przejmie bezpośrednią kontrolę nad Górnośląskim Zakładem Elektroenergetycznym oraz pośrednią nad spółkami zależnymi: Vattenfall Distribution Poland, Vattenfall Generation Poland, Vattenfall Sales Poland, Vattenfall Network Services Poland, Vattenfall Wolin-North oraz Vattenfall Business Services Poland.

Tutaj sprawdzisz notowania spółki Tauron-Polska Energia S.A.

Tauron Polska Energia SA jest spółką holdingową w grupie kapitałowej, która zajmuje się wydobyciem węgla, wytwarzaniem, dystrybucją i sprzedażą energii. Grupa Tauron obejmuje swoim działaniem 17 proc. powierzchni kraju, zatrudnia ok. 27,8 tys. osób. Zysk netto Grupy Tauron wyniósł w ubiegłym roku blisko 1 mld zł przy przychodach ze sprzedaży na poziomie 15,4 mld zł. W I półroczu 2011 r., przychody Grupy Tauron wyniosły ponad 10,3 mld zł, a zysk netto 728 mln zł.

W skład Grupy Tauron wchodzą m.in. Południowy Koncern Węglowy SA, Tauron Wytwarzanie SA, Tauron Dystrybucja SA, Tauron Sprzedaż sp. z o.o., Tauron Obsługa Klienta sp. z o.o., EC Tychy SA, Elektrociepłownia EC Nowa sp. z o.o., Tauron Ciepło SA oraz Tauron Ekoenergia sp. z o.o.

Opr. MM

Dowiedz się więcej na temat: Vattenfall | tauron | Tauron Polska Energia SA

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Strona główna INTERIA.PL

Polecamy

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »