Telmax i Spin czekają na decyzję KPWiG
Dopiero w lutym 2005 r., a nie jak wcześniej planowano pod koniec listopada, inwestorzy będą mogli zapisywać się na nowe akcje Telmaksu. Wcześniej, bo jeszcze w grudniu, spółka wyemituje papiery, które obejmą właściciele Spina. Obie firmy połączą się i już od stycznia będą funkcjonowały jako jeden podmiot.
Pierwotny harmonogram przewidywał, że obie emisje zostaną przeprowadzone równocześnie. - Nie chcemy działać w pośpiechu. Ponadto koniec roku obfituje w oferty na rynku pierwotnym, co utrudnia plasowanie akcji - powiedział Michał Górski, wiceprezes Spina i jedyny kandydat na prezesa połączonych spółek. Kierujący teraz Spinem Andrzej Musioł przejdzie do rady nadzorczej. Zbigniew Kuliński, prezes Telmaksu, pozostanie w zarządzie.
Telmax czeka jeszcze na dopuszczenie papierów nowych serii (G i I) do obrotu publicznego. - Liczymy, że zgoda zostanie udzielona na początku grudnia - mówił M. Górski. Prospekt został złożony 8 października. - Musieliśmy składać dodatkowe wyjaśnienia oraz uzupełniać dokument - tłumaczył opóźnienie wiceprezes Spina. Zapewnił, że Telmax jest przygotowany do szybkiego przeprowadzenia emisji "połączeniowej". 4,3 mln papierów serii G zostanie wydanych właścicielom Spina w zamian za majątek spółki. - Chcemy wejść w nowy rok jako jedna spółka - wskazał M. Górski. Po fuzji dotychczasowi udziałowcy Spina (głównym jest Prokom) będą mieli około 80% akcji nowego podmiotu, a akcjonariusze Telmaksu około 20%.
Relacje zmienią się, gdy Telmax (spółka zmieni nazwę na Spin) przeprowadzi drugą ofertę (papiery serii I). Walory - od 500 tys. do 1,2 mln - będą sprzedawane w otwartej subskrypcji. Jej wartość szacowana jest na podstawie bieżącego kursu Telmaksu na 25-60 mln zł.
M. Górski zapewnił, że przesunięcie oferty walorów serii I nie burzy planów inwestycyjnych. Pieniądze mają zostać przeznaczone na akwizycje i rozwój produktów. - Rozbudowa grupy jest czasochłonna. Minimalne zmiany harmonogramów nie zahamują tego procesu - mówił.
"Nowy" Spin
Wartość rynkowa nowego Telmaksu/Spina będzie przekraczała 300 mln zł. Spółka będzie zatem jedną z największych firm informatycznych notowanych na giełdzie. Jej roczne przychody będą przekraczać 130 mln zł.
Z rozwiązań łączących się podmiotów korzystają przede wszystkich firmy z sektora użyteczności publicznej. Spin jest także głównym dostawcą systemów billingowych dla Telekomunikacji Polskiej.
