Trzeci etap prywatyzacji Telekomunikacji Polskiej

Takie zainteresowanie nie może dziwić, bowiem sprzedaż pozostających w rękach Skarbu Państwa akcji TP SA będzie największą tegoroczną transakcją w branży telekomunikacyjnej w naszej części Europy. Potrzeby budżetowe rządu są tradycyjnie duże, a sytuacja na europejskich parkietach, jeśli chodzi o telekomy, nie sprzyja plasowaniu tak dużej oferty. Jej wartość, przy obecnym kursie dolara i cenie giełdowej akcji, waha się od 1,15 mld do 2,5 mld USD.

W pierwszym etapie prywatyzacji TP SA (publiczna oferta) doradcą MSP był Schroder Polska. Rolę oferującego na rynku krajowym pełniło BM PBK, a globalnym koordynatorem oferty zagranicznej był J. Henry Schroeder & Co. W drugim etapie sprzedaży akcji spółki przez Skarb Państwa doradzało konsorcjum ING i Nicom Consulting. Do walki na ostatnim etapie stanęły firmy ze ścisłej czołówki ubiegłorocznych rankingów banków inwestycyjnych.

Według rankingu Reutera, w klasyfikacji najlepszych banków w segmencie dużych firm (na podstawie ocen spółek) pierwsze miejsce zajął Goldman Sachs. Na następnych uplasowały się Merrill Lynch i CS First Boston. Goldman Sachs został też uznany za najlepszą instytucję w kategoriach: jakość doradztwa finansowego przy transakcjach i wycena transakcji oraz gwarantowanie emisji akcji i potencjał dystrybucji papierów. Ten sam bank znalazł się również w czołówce banków inwestycyjnych w klasyfikacji Euromoney (zajął 3. miejsce). Liderem był tu Deutsche Bank.

Skład konsorcjów ubiegających się o doradzanieprzy trzecim etapie prywatyzacji TP SA

1. Merrill Lynch Int., DI BRE, Business Management and Finance

 2. ABN Amro Bank (Polska), ABN Amro Securities (Polska), Rotshild Corporate Finance Polska

 3. Kleinwort Benson, BDM PKO BP

 4. Credit Suisse First Boston, WBK

 5. Schroeder Salomon Smith Barney Polska, SG Securities Polska, Bank Handlowy

 6. HSBC Investment Services (Poland)

 7. Deutsche Bank Polska, Goldman Sachs, CDM Pekao

8. ING Bank, ING Baring Securities (Poland), ING Baring, UBS

 9. JP Morgan

10. CA IB Securities

11. Morgan Stanley & Co