Tylko dla bezpieczeństwa

Nowela umożliwia funduszom inwestowanie w różnego rodzaju instrumnety finansowe, charakteryzując jednocześnie cel inwestycji:

"Rada Ministrów może określić, w drodze rozporządzenia, inne kategorie lokat niż wymienione w ust. 1, z tym że lokaty w prawa pochodne muszą mieć na celu ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego z lokowaniem aktywów funduszu, mając na względzie typy ryzyka, które powinny być ograniczone, dostępność instrumentów umożliwiających zmniejszenie ryzyka, możliwość wyceny tych instrumentów oraz efekty ich stosowania." - czytamy w nowelizacji ustawy.

Projekt zakłada również możliwość nabywania przez OFE waluty w celu rozliczania transakcji zagranicznych, pokrywania kosztów zagranicznych oraz zawierania lokat bankowych w walucie.

Ocena wyników
We wrześniu 2004 roku wyniki inwestycyjne otwartych funduszy emerytalnych (OFE) zostaną rozliczone po raz pierwszy według nowych zasad: będą oceniane co pół roku, czyli w marcu i we wrześniu, a nie jak obecnie co kwartał, i za okres ostatnich trzech lat, a nie dwóch jak obecnie. Do tej pory, co kwartał Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych ogłasza średnią ważoną i minimalną stopę zwrotu dla OFE za ostatnie dwa lata działalności.

Po nowelizacji, minimalna wymagana stopa zwrotu będzie liczona na dotychczasowych zasadach, ale maksymalny udział każdego OFE w kształtowaniu średniej stopy zwrotu został ograniczony do 15 proc., nawet gdy udział tego OFE w sumie aktywów wszystkich funduszy jest większy.

Opłata za zarządzanie
Opłata za zarządzanie aktywami została podzielona na dwie części: stałą i premiową. Nowela wprowadza tzw. rachunek premiowy, na który fundusz będzie musiał przekazywać 10 proc. całej opłaty za zarządzanie. Możliwość skorzystania przez OFE z części premiowej będzie uzależniona od efektów zarządzania. W całości będzie dostawał ją fundusz najskuteczniej pomnażający powierzone mu aktywa, a najgorzej zarządzający nie będzie mógł skorzystać z tych środków.