Potencjalna transakcja ma przebiegać dwuetapowo. Term sheet zakłada w pierwszej kolejności zakup 75 proc. istniejących udziałów spółek, a następnie zakup pozostałych udziałów poprzez realizację przez Exact Systems Opcji Call lub poprzez realizację przez obecnych udziałowców spółek Opcji Put.
Łączna cena pierwszego etapu to 8 mln euro z mechanizmem ern-out wynoszącym 75 proc. x 5,15x wskaźnika EBITDA spółek docelowych za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 pomniejszone o 8 mln euro. Jak podano, wskaźnik EBITDA zostanie zdefiniowany przez strony w przedwstępnej umowie sprzedaży udziałów.
Work Service poinformował, że przedwstępna umowa sprzedaży ma być zawarta do 14 października 2016 roku, a umowa sprzedaży nie później niż do końca grudnia 2016 roku.
Exact Systems będzie mógł zrealizować Opcje Call do końca grudnia 2021 roku. Z kolei obecni udziałowcy spółek będą mogli skorzystać z Opcji Put w okresie od początku marca 2019 roku do końca grudnia 2021 roku.
Firmy będące przedmiotem term sheet działają w branży outsourcingu i specjalizują się w kontroli jakości dla przemysłu motoryzacyjnego.
