Wrześniowe obligacje - trzy nowe emisje
Podsumowując tegoroczne wakacje, warto sprawdzić stan własnego portfela inwestycyjnego, by już za rok, bez zbędnych wyrzeczeń, udać się na kolejny wypoczynek. Dla klientów, chcących pomnożyć swój kapitał, Ministerstwo Finansów proponuje detaliczne obligacje skarbowe.
We wrześniu br. w sprzedaży znajdą się nowe emisje papierów dwu-, cztero- i pięcioletnich.
Wraz z początkiem września klienci mogą zdecydować się na inwestycje w obligacje skarbowe, wybierając spośród nowych emisji obligacje dwu-, cztero- i pięcioletnie.
Do sprzedaży trafi 5 mln sztuk obligacji DOS0904 o łącznej wartości 500 mln zł, oprocentowanych na poziomie 7,5% w skali roku. Oprocentowanie "dwulatek" jest stałe przez cały okres inwestycji, a odsetki po roku czasu są kapitalizowane. Posiadacz papierów dwuletnich już w dniu ich nabycia wie dokładnie, jaką sumę odbierze przy wykupie obligacji. Na nabywców wrześniowych papierów DOS po dwóch latach będą czekały odsetki wysokości 15 zł 56 gr. od jednej obligacji (12 zł 50 gr. po opodatkowaniu).
Od 2 do 30 września br. inwestorzy mogą zdecydować się na zakup nowej emisji 4-letnich obligacji indeksowanych inflacją. Do dyspozycji indywidualnych inwestorów Ministerstwo Finansów pozostawiło 1,5 mln sztuk detalicznych COI0906 o łącznej wartości nominalnej 150 mln zł. Jesienne czterolatki w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym przyniosą odsetki w wysokości 7,9% w skali roku (suma 1,3% inflacji i 6,6% marży). W kolejnych, trzech latach inwestycji oprocentowanie tych papierów będzie naliczane na podstawie przyszłej inflacji, do której będzie dodawana stała marża w wysokości 3,5%.
* uwzględniając cenę emisyjną 97 zł za 1 obligację, rentowność zakupu obligacji wynosi 7,24% w skali roku
** oprocentowanie pierwszego trzymiesięcznego okresu odsetkowego w skali roku
Od 2 września do 29 listopada br. będzie trwała sprzedaż nowej emisji obligacji pięcioletnich, które przyniosą swoim nabywcom odsetki na poziomie 6,5% w skali roku. Oprocentowanie obligacji SP jest stałe (nie zmienia się przez 5 lat), a ich emisje mają miejsce co trzy miesiące. Nominał jednej obligacji to 100 zł, a cena emisyjna ogłaszana jest przez Ministra Finansów oddzielnie dla każdego miesiąca sprzedaży. We wrześniu cena emisyjna obligacji SP0907 jest znacznie niższa od nominału i wynosi 97 zł, co oznacza rentowność w wysokości 7,24%. W kolejnych dniach sprzedaży do ceny emisyjnej doliczane są narosłe odsetki.
- Ministerstwo Finansów obniżyło oprocentowanie obligacji pięcioletnich w stosunku do poprzednich emisji. Przy ustalaniu oprocentowania i ceny emisyjnej Ministerstwo Finansów bierze pod uwagę sytuację na rynku finansowym, w tym też kształtowanie się inflacji, ofertę lokat bankowych, funduszy inwestycyjnych oraz warunki inwestowania na GPW. W ostatnim okresie zanotowano, zarówno znaczny spadek inflacji, jak i spadek dochodowości alternatywnych form inwestowania i oszczędzania. Aby jednak podtrzymać dotychczasowe zainteresowanie inwestorów papierami pięcioletnimi i zagwarantować zadawalającą rentowności inwestycji w giełdowe "pięciolatki", Ministerstwo Finansów zaoferowało niższą od nominału cenę emisyjną. Wszystko to sprawia, że nowe pięciolatki to papier, który warto kupować ze względu na stały zysk corocznie wypłacany na konto klienta, płynność zagwarantowaną przez możliwość ich sprzedaży na GPW oraz atrakcyjną rentowność inwestycji na poziomie ponad 7% w skali roku, ze względu na niską cenę emisyjną - mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.
W sprzedaży nadal znajdują się obligacje trzyletnie sierpniowej emisji TZ0805 oprocentowane na poziomie 8,14% w pierwszym trzymiesięcznym okresie odsetkowym. Oprocentowanie giełdowych "trzylatek" ustalane jest raz na trzy miesiące w oparciu o rentowność 13-tygdniowych bonów skarbowych (95% rentowności bonów skarbowych).
