Jednostkowy zysk netto KGHM w pierwszym kwartale 2012 roku spadł o 28 proc. do 1,405 mld zł z 1,958 mld zł w pierwszym kwartale 2011 roku i był zgodny z konsensusem na poziomie 1,391 mld zł. Przychody Quadry FNX (obecnie KGHM International) ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym KGHM Polska Miedź wyniosły prawie 340 mln zł, a strata netto prawie 12 mln zł.
Oczekiwania 11 analityków co do zysku netto spółki w pierwszym kwartale wahały się w przedziale od 1,103 mld zł do 1,630 mld zł.
Zysk operacyjny KGHM w pierwszym kwartale 2012 roku spadł do 1,757 mld zł z 2,422 mld zł rok wcześniej, podczas gdy średnia prognoz rynkowych mówiła o 1,727 mld zł.
Zysk z podstawowej działalności operacyjnej (zysk brutto ze sprzedaży pomniejszony o koszty ogólnego zarządu i koszty sprzedaży) osiągnięty w I kwartale 2012 r. w wysokości 2.338.774 tys. zł był niższy od zysku za I kwartał 2011 r. o 41.193 tys. zł, tj. o 2,0 proc., głównie w związku ze wzrostem kosztów podstawowej działalności operacyjnej.
Pozostała działalność operacyjna zamknęła się w I kwartale 2012 r. stratą w wysokości 581.459 tys. zł, co oznacza pogorszenie wyniku od zrealizowanego w I kwartale 2011 r. o 623.062 tys. zł.
"Największy wpływ zarówno na wynik w I kwartale, jak i zmianę w odniesieniu do roku poprzedniego miała strata z tytułu różnic kursowych wynikająca z akumulacji środków pieniężnych przed sfinalizowaniem transakcji nabycia akcji Quadra FNX Mining Ltd" - podała spółka.
"W konsekwencji powyższych czynników zysk z działalności operacyjnej w I kwartale 2012 r. wyniósł 1.757.315 tys. zł i w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku uległ zmniejszeniu o 664.255 tys. zł, tj. o 27 proc." - podano.
Wartość EBITDA w I kwartale 2012 r. wyniosła 1.955.271 tys. zł (w tym amortyzacja 197.956 tys. zł) i była o 633.041 tys. zł, tj. o 24 proc. niższa od wartości wskaźnika dla analogicznego okresu roku poprzedniego.
Przychody ze sprzedaży wzrosły w pierwszym kwartale 2012 roku o 9 proc. do 5,217 mld zł z 4,773 mld zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Analitycy spodziewali się 5,156 mld zł przychodów.
"Wzrost przychodów ze sprzedaży był przede wszystkim wynikiem: korzystniejszego kursu walutowego (zmiana z 2,88 zł/USD do 3,22 zł/USD), wzrostu wolumenu sprzedaży miedzi (ze 133 tys. t do 140 tys. t) i srebra (z 263 t do 322 t) przy wpływającym na zmniejszenie przychodów obniżeniu notowań miedzi (z 9.646 USD/t do 8.310 USD/t)" - podała spółka w raporcie.
W I kwartale 2012 r. przychody ze sprzedaży miedzi i wyrobów z miedzi stanowiły 74 proc., a srebra 21 proc. (w analogicznym okresie 2011 roku odpowiednio: 79 proc. i 17 proc.) ogółu przychodów ze sprzedaży.
W I kw. 2012 r. w KGHM Polska Miedź wyprodukowano 110 tys. ton miedzi w koncentracie. Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 134 tys. ton, w tym 102 tys. ton z koncentratów własnych oraz 335 ton srebra metalicznego.
Koszty podstawowej działalności operacyjnej (koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu) w I kwartale 2012 r. wyniosły 2.877.804 tys. zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 484.283 tys. zł, tj. o 20 proc. przy wolumenie sprzedaży wyrobów z miedzi i srebra metalicznego wyższym odpowiednio o 5 proc. i 23 proc.
Koszty rodzajowe w I kwartale 2012 r. ukształtowały się na poziomie 2.955.580 tys. zł, a po wyłączeniu wsadów obcych wyniosły 1.949.495 tys. zł i były wyższe od kosztów analogicznego okresu roku ubiegłego o 13 proc. (tj. o 222.885 tys. zł).
Zmiana poziomu kosztów rodzajowych wynika głównie ze zwiększenia: kosztów pracy o 86.949 tys. zł (wzrost wynagrodzeń oraz zobowiązań na przyszłe świadczenia pracownicze), kosztów materiałów, paliw i energii o 67.269 tys. zł (z uwagi na wzrost cen zakupu materiałów i paliw oraz wzrost zużycia energii), kosztów usług obcych o 39.847 tys. zł (zwiększony zakres górniczych robót przygotowawczych i remontów).
Sprzężony jednostkowy koszt produkcji miedzi elektrolitycznej (koszt całkowity przed pomniejszeniem o wartość metali szlachetnych) w I kwartale 2012 r. wyniósł 18.528 zł/t i uległ zwiększeniu w relacji do I kwartału 2011 r. o 9 proc. ze względu na wzrost kosztu produkcji koncentratów własnych oraz ze względu na niższy o 5 proc. wolumen produkcji miedzi elektrolitycznej.
Uwzględniając wycenę metali szlachetnych w szlamach anodowych całkowity jednostkowy koszt produkcji wyniósł 14.637 zł/t i uległ zwiększeniu o 8 proc.
Sprzężony jednostkowy koszt produkcji z wsadów własnych wyniósł 15.679 zł/t (w analogicznym okresie 13.821 zł/t) przy niższym o 5 proc. wolumenie produkcji własnej.
Całkowity jednostkowy koszt produkcji z wsadów własnych wyniósł 10.851 zł/t i jest wyższy w porównaniu do roku ubiegłego o 15 proc.
KGHM podał też, że przychody Grupy KGHM International ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupy KGHM Polska Miedź za okres od momentu nabycia do 31 marca 2012 roku wyniosły 339.774 tys. zł, zaś strata netto za ten sam okres 11.753 tys. zł.
"Gdyby Grupa KGHM INTERNATIONAL została nabyta w dniu 1 stycznia 2012 r. skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy KGHM Polska Miedź wykazałoby przychody w kwocie 6.800.279 tys. zł oraz zysk netto w kwocie 1.487.188 tys. zł." - podał KGHM w raporcie.
Spółka podała też, że począwszy od 18 kwietnia 2012 r. KGHM Polska Miedź objęta jest obowiązkiem w podatku od wydobycia niektórych kopalin, który skutkować będzie znacznym obciążeniem wyników Spółki. Zakładając realizację założeń Budżetu na rok 2012 wartość wyżej wymienionego podatku należnego w roku 2012 wyniesie 1,3 mld zł.
_ _ _ _
Poniżej przedstawiamy wyniki finansowe Grupy Kapitałowej KGHM International LTD. za I kwartał 2012 r. w porównaniu do wyników za I kwartał 2011 r., a także wyniki KGHM International włączone do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy KGHM Polska Miedź za I kwartał 2012 r.
W I kwartale 2012 r. produkcja górnicza Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. wyniosła 25 tys. ton Cu, 1,4 tys. ton niklu oraz 632 kg metali szlachetnych.
I kw. 2012 I kw. 2011
w mln USD w mln zł w mln USD w mln zł
Przychody ze sprzedaży 330 1 033 269 770
Zysk z działalności górniczej 56 175 63 180
Zysk z działalności operacyjnej 38 119 213 609
EBITDA 74 232 247 707
Skorygowana EBITDA 80 251 99 283
Zysk netto 33 103 168 481
Poniżej w tabeli wyniki finansowe Grupy Kapitałowej KGHM International LTD. za okres sprawowania kontroli, włączone do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź za I kwartał 2012 r.
w mln USD w mln zł
Przychody ze sprzedaży 109 340
Zysk z działalności górniczej 10 32
Strata z działalności operacyjnej -0,5 -2
EBITDA 13 39
Strata netto -4 -12
Spółka podała, że na stratę netto ma wpływ głównie strata powstała z tytułu różnic kursowych z wyceny bilansowej w kwocie 22 mln zł (7 mln USD) oraz koszty odsetek od obligacji w kwocie 10 mln zł (3 mln USD). Stan środków pieniężnych na dzień 31 marca 2012 r. wynosił 2 876 mln zł (922 mln USD).
wyniki konsensus różnica
zysk netto 1405 1391 1%
EBIT 1757 1727 2%
przychody 5217 5156 1%
