Zysk netto grupy BRE Banku w I kw. '12 wyniósł 331,1 mln zł

Zysk netto grupy BRE Banku w pierwszym kwartale 2012 roku wzrósł do 331,1 mln zł z 229,7 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w komunikacie. Zysk banku okazał się 10 proc. lepszy od oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 300,5 mln zł.

Oczekiwania piętnastu biur maklerskich co do zysku netto za I kwartał wahały się od 270 mln zł do 317 mln zł.

Zysk netto grupy BRE Banku w I kwartale 2012 roku jest o 44 proc. wyższy niż rok wcześniej i 16 proc. wyższy niż w IV kwartale 2011 roku.

Wskaźnik ROE netto na koniec I kwartału 2012 roku wynosił 16,3 proc., podczas gdy kwartał wcześniej 16,4 proc.

Wynik odsetkowy banku w I kwartale wyniósł 539,3 mln zł i był zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 547,1 mln zł (w przedziale oczekiwań 539-555 mln zł). Wynik odsetkowy wzrósł 6 proc. r/r i spadł 2 proc. w ujęciu kwartalnym.

Marża odsetkowa netto wyniosła na koniec I kwartału 2012 roku 2,4 proc. wobec 2,5 proc. na koniec 2011 roku.

Wynik z prowizji w I kwartale 2012 roku wyniósł 222,3 mln zł i był lekko powyżej szacunków rynku, który spodziewał się 215,1 mln zł (oczekiwania wahały się od 202 mln zł do 227 mln zł). Wynik z prowizji wzrósł 7 proc. r/r i 8 proc. kw/kw.

Dochody łącznie wyniosły w I kwartale 916,3 mln zł, czyli były o 2,8 proc. większe niż w IV kwartale 2011 roku.

Koszty w pierwszym kwartale 2012 roku wyniosły 392,1 mln zł, czyli były o 7 proc. niższe niż oczekiwał rynek (423,3 mln zł).

Relacja kosztów do dochodów spadła do 42,8 proc. z 47,7 proc. na koniec 2011 roku.

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w pierwszym kwartale 2012 roku 111,8 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 108,5 mln zł.

Odpisy w segmencie bankowości detalicznej w I kwartale 2012 roku wyniosły 58,2 mln zł i pozostawały stabilne w porównaniu z IV kwartałem 2011 roku. Z kolei odpisy w pionie korporacje i rynki finansowe wyniosły 53,6 mln zł wobec 27,6 mln zł w IV kwartale 2011 roku.

Powtarzalne koszty ryzyka spadły w I kwartale 2012 roku do 67 pb z 72 pb w 2011 roku.

Wartość pożyczek i kredytów netto w I kwartale 2012 roku wyniosła 65,23 mld zł i była o 3,9 proc. niższa niż w końcu 2011 roku.

Wartość kredytów udzielonych klientom korporacyjnym spadła kw/kw o 4 proc. do 26,76 mld zł. Wolumen kredytów udzielonych klientom indywidualnym spadł w relacji do końca grudnia 2011 roku o 3 proc. do 37,5 mld zł.

Poziom depozytów klientowskich obniżył się z kolei o 8,4 proc. i wyniósł 49,7 mld zł. Zobowiązania wobec klientów korporacyjnych na koniec I kwartału 2012 roku wyniosły 21,26 mld zł i spadły o 21,3 proc. w porównaniu do końca 2011 roku. Zobowiązania wobec klientów indywidualnych zwiększyły się w porównaniu z końcem IV kwartału 2011 roku o 4,8 proc. do 27,98 mld zł.

Na koniec I kwartału 2012 roku bankowość detaliczna BRE Banku w Polsce obsługiwała 3,4 mln klientów. W ciągu kwartału pozyskano 43,4 tys. nowych klientów, natomiast w skali roku przybyło ich 166,1 tys. Na koniec marca 2012 roku mBank w Czechach i na Słowacji obsługiwał łącznie 538,8 tys. klientów.

Współczynnik wypłacalności pod koniec marca 2012 roku wynosił 16,93 proc., natomiast współczynnik Core Tier I wynosił 11,62 proc.

Poniżej przedstawiamy wyniki BRE Banku w pierwszym kwartale 2012 roku i ich odniesienie do konsensusu PAP i poprzednich wyników.

 w mln zł I kw. 12  konsensus   różnica                    
                                  PAP                              
Wynik odsetkowy      539,3      547,1       -1%                    
Wynik z prowizji     222,3      215,1        3%                    
Koszty ogółem        392,1      423,3       -7%                    
Saldo rezerw        -111,8     -108,5        3%                    
Zysk brutto          412,3      381,0        8%                    
Zysk netto           331,2      300,5       10% I kw. 12 I kw 11  różnica   IV kw. 11  różnica w mln zł                                    r/r               kw/kw
Wynik odsetkowy        539        507        6%        551      -2%
Wynik z prowizji       222        207        7%        205       8%
Koszty ogółem          392        408       -4%        447     -12%
Saldo rezerw          -112       -114                  -90         
Zysk brutto            412        309       33%        366      13%
Zysk netto             331        230       44%        285      16%

MARTA CZAJKOWSKA-BAŁDYGA, KBC SECURITIES

"Uwagę zwracają dużo niższe koszty. Zarówno kwartał do kwartału, jak i rok do roku mamy niższe koszty osobowe nawet o 1 proc. przy wyższym zatrudnieniu. Widać, że koszty pozostają pod kontrolą. Koszty operacyjne pomogły wynikom banku w tym kwartale.

Negatywnie na wyniki wypływa spadek marży wywołany wzrostem kosztów fundingu.

Mamy tu wzrost kosztów ryzyka, ale to mogło być spodziewane.

Wyniki banku mogą lekko pozytywnie wpływać na zachowanie banku na dzisiejszej sesji".

DARIUSZ GÓRSKI, DM BZ WBK

"Wyniki są generalnie lepsze od oczekiwań dzięki niższym kosztom. Widać bardzo dobry trend, bo przychody rosną o 10 proc., a koszty spadają o 4 proc. Mamy trochę wyższe koszty ryzyka, więc to nie im zawdzięczmy tak niskie koszty.

Widać tutaj także przyzwoity wynik prowizyjny.

Wydaje mi się, że inwestorom powinny się te wyniki podobać, powinna być pozytywna reakcja, oczywiście o ile rynki pozwolą".

BRE Bank, którego wskaźnik kosztów do dochodów w I kwartale 2012 roku spadł do 42,8 proc. ocenia, że w kolejnych kwartałach 2012 roku wskaźnika tego nie uda się utrzymać na tak niskim poziomie. Bank chce utrzymywać C/I w przedziale 47-48 proc. - poinformował prezes banku Cezary Stypułkowski.

"Mamy dyscyplinę kosztową (...) oczywiście nie jest trwale do utrzymania wskaźnik na poziomie 42 proc. (...) Wskaźnik ten jest wynikiem pewnych zabiegów w I kwartale i nie sądzimy, by był trwałą wielkością w całym 2012 roku" - powiedział Stypułkowski.

"Nasza długoterminowa strategia zakłada utrzymywanie tego wskaźnika w przedziale 47-48 proc. Tendencję, która zarysowała się w I kwartale, dużej dyscypliny kosztowej, będziemy starali się utrzymać" - dodał. Wskaźnik kosztów do dochodów BRE Banku spadł w I kwartale 2012 roku do 42,8 proc. z 47,7 proc. na koniec 2011 roku.Koszty banku spadły rdr o 1,7 proc. do 392,1 mln zł.

Bank informował wcześniej, że podpisał umowę w sprawie programu emisji euroobligacji o wartości do 2 mld euro. Prezes poinformował we wtorek, że bank może zdecydować się na uruchomienie emisji, gdy warunki rynkowe staną się atrakcyjne.