Zysk netto grupy BZ WBK powyżej oczekiwań
Zysk netto grupy BZ WBK w trzecim kwartale 2013 roku wyniósł 537,4 mln zł - poinformował bank w komunikacie. Zysk banku okazał się o 25 proc. wyższy od oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 431,4 mln zł.
Oczekiwania dziesięciu biur maklerskich, co do zysku netto za III kwartał, wahały się od 375 mln zł do 466 mln zł.
Zysk netto w III kwartale 2013 roku wzrósł w porównaniu z II kwartałem o 28 proc. Wyniki banku za III kwartał 2013 roku nie są porównywalne z wynikami osiągniętymi w analogicznym okresie 2012 roku, bowiem uwzględniają one przejęcie Kredyt Banku.
Wskaźnik ROE wynosi 14,3 proc., a po wyłączeniu kosztów integracji z Kredyt Bankiem 15,8 proc.
Wynik odsetkowy banku w III kwartale wyniósł 864,3 mln zł i okazał się nieznacznie, o 4 proc., wyższy do oczekiwań analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 833,7 mln zł (w przedziale oczekiwań 807-853 mln zł). Wynik odsetkowy wzrósł o 8 proc. kdk.
Marża odsetkowa netto wyniosła 3,62 proc. i zwiększyła się w ciągu kwartału o 0,16 pp.
Wynik z prowizji w III kwartale 2013 roku wyniósł 445,2 mln zł i był zbliżony do szacunków rynku na poziomie 451,5 mln zł (oczekiwania wahały się od 440 mln zł do 467 mln zł). Wynik z prowizji jest na poziomie zbliżonym do wyniku z II kwartału 2013 roku.
Dochody ogółem grupy BZ WBK wyniosły 1.495,3 mln zł i zwiększyły się o 3,5 proc. kdk.
Koszty w III kwartale wyniosły 658 mln zł i były o 5 proc. niższe niż oczekiwał rynek (696 mln zł). Koszty spadły o 10 proc. w ujęciu kwartalnym.
Bank podał, że koszty integracji w III kwartale wyniosły 37,6 mln zł, a od początku roku 152,6 mln zł. Po wyeliminowaniu tych kosztów, porównywalne koszty ogółem w III kw. wynosiły 620,5 mln zł, czyli spadły o 3,8 proc. kdk.
Wskaźnik kosztów do dochodów spadł do 44 proc. z 50,8 proc. w II kwartale 2013 r. Po wyłączeniu kosztów integracji z Kredyt Bankiem wskaźnik ten wynosi 41,5 proc.
Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w trzecim kwartale 2013 roku 159,2 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 188 mln zł.
Należności brutto od klientów pod koniec III kwartału 2013 roku wyniosły 73.354,2 mln zł i były na poziomie z II kwartału. Z kolei zobowiązania wobec klientów wzrosły w skali kwartału o 2,1 proc. do 76.188 mln zł
Współczynnik wypłacalności BZ WBK wynosił pod koniec III kwartału 14,2 proc., podczas gdy pod koniec czerwca było to 14,3 proc.
- Poniżej przedstawiamy wyniki grupy BZ WBK w trzecim kwartale 2013 roku i ich odniesienie do konsensusu PAP i poprzednich wyników.
w mln zł III kw.13 konsensus różnica
PAP
Wynik odsetkowy 864,3 833,7 4%
Wynik z prowizji 445,2 451,5 -1%
Koszty ogółem 658,0 696,0 -5%
Saldo rezerw -159,2 -188,0
Zysk brutto 684,9 543,4 26%
Zysk netto 537,4 431,4 25%
III kw.13 III kw. 12* II kw 13 różnica w mln zł kw/kw
Wynik odsetkowy 864 580 798 8%
Wynik z prowizji 445 349 446 0%
Koszty ogółem 658 442 728 -10%
Saldo rezerw -159 -121 -200
Zysk brutto 685 431 521 32%
Zysk netto 537 335 419 28%
* Dane finansowe za III kw. 2012 r. prezentują efekty działalności Grupy BZ WBK przed połączeniem z Kredyt Bankiem.
BZ WBK liczy, że w całym 2013 roku zysk netto, wyłączając koszty integracji, wzrośnie o około 10 proc. - poinformował PAP Mateusz Morawiecki, prezes banku. Porównywalny zysk banku bez kosztów integracji ma natomiast wzrosnąć w tym roku o wysoki jednocyfrowy procent.
"Naszą ambicją jest, by przyrost zysku był w okolicach 10 proc." - powiedział Morawiecki.
Po trzech kwartałach 2013 roku skonsolidowany zysk netto wyniósł 1,33 mld zł, a wyłączając koszty integracji 1,48 mld zł.
Zysk netto BZ WBK bez kosztów integracji wzrósł o 13,5 proc. rdr (w porównaniu do zarządczych danych szacunkowych). Prezes poinformował, że BZ WBK chce, by w tym roku porównywalny zysk banku, z wyłączeniem kosztów integracji, odnotował wysoki jednoprocentowy wzrost.
"Podtrzymujemy, że chcemy, by to był wysoki jednocyfrowy wzrost zysku w 2013 roku" - powiedział prezes na konferencji.
MARCIN JABŁCZYŃSKI, DEUTSCHE BANK
"Wyniki bardzo, bardzo silne, jedne z silniejszych jakie widziałem. Nie chodzi tylko o skalę pobicia konsensusu, a o jego jakość.
Wyniki odsetkowy jest ponad 30 mln zł lepszy niż oczekiwałem, mamy silny wynik tradingowy, ten element jest raczej nie do powtórzenia.
Najważniejsza jest jednak strona kosztowa. Bank ma niższe koszty integracji. Jeśli bank powie, że czuje się +komfortowo+ z tą bazą kosztową to będzie to dobra informacja. Banki rzadko mają taki wskaźnik kosztów do dochodów jak BZ WBK obecnie.
Spodziewałbym się dość dużej fali podnoszenia prognoz dla banku i rewizji rekomendacji po tych wynikach. Wyniki są fantastyczne, to mój top pick w sektorze".
MICHAŁ SOBOLEWSKI, DM IDM SA
"Koszty integracji były niższe od naszych oczekiwań. Zawraca uwagę spadek pozostałych kosztów, które spadły blisko 4 proc. kwartał do kwartał. Widać, że synergie, o których mówił zarząd właśnie się realizują.
Zaskoczeniem jest na poziomie kosztów powtarzalnych. W następnych kwartałach można oczekiwać, że poziom bazy kosztowej będzie niższy.
Drugim elementem są sporo niższe koszty ryzyka. Sądzę, że jest to także pozycja, która może się utrzymywać w następnych kwartałach, bo struktura portfela się zmienia.
Po stronie przychodowej nie ma większych zaskoczeń. Większym zaskoczeniem może być wynik odsetkowy, mamy tutaj wzrost marży, a koszty odsetkowe spadły o 30 proc. kdk.
Biorąc pod uwagę wielkość zakończenia na poziomie wyniku netto myślę, że reakcja rynku powinna być pozytywna".
