Zyski spoza kraju - 67 mln zł w funduszach zagranicznych
UniDynamic Europa, pierwszy i na razie jedyny fundusz, który inwestuje w akcje spółek europejskich, zebrał w pierwszym miesiącu działalności 13,2 mln zł. Oznacza to zatem, że inwestorzy powierzyli funduszom inwestującym na rynkach zagranicznych ponad 67 mln zł, co stanowi nieco ponad 8% aktywów, jakimi zarządzają inwestujące na polskim rynku fundusze akcyjne.
- Możliwość bezpośredniego inwestowania na światowych rynkach może mieć dla przeciętnego Polaka znaczenie równie duże, jak utworzenie GPW w Warszawie. Polacy uzyskali wówczas alternatywę dla inwestycji w bankach, a w tym roku zyskali możliwość oszczędzania, inwestując na całym świecie. Dywersyfikacja rynków, na których lokuje się oszczędności, uniezależnia ich od kondycji polskiej gospodarki - zaznacza Małgorzata Góra, prezes Union Investment TFI.
UniDynamic Europa inwestuje głównie w akcje europejskich spółek wzrostowych, których kapitalizacja nie przekracza 20 mld euro. Zdaniem Grzegorza Sawickiego, doradcy inwestycyjnego zarządzającego funduszem, jednym z kryteriów wyboru spółki jest ocena poziomu jej nakładów inwestycyjnych. W ubiegłym roku europejskie spółki wzrostowe zainwestowały średnio w rozwój i badania ponad 17% swoich przychodów. - Interesują nas przede wszystkim spółki działające w branżach związanych z wysokimi technologiami. Jednak nie zamierzamy inwestować w portale czy sklepy internetowe, ale w firmy, które dostarczają im narzędzia, a więc np. oprogramowanie konieczne do prowadzenia takiej działalności - wyjaśnia Grzegorz Sawicki.
Obecnie największą pozycją w aktywach funduszu (blisko 7%) stanowią akcje brytyjskiej firmy Arm Holdings, która ma dominującą pozycję w rynku mikroprocesorów do urządzeń telefonii komórkowej (85%). Drugą pod względem udziału w portfelu jest spółka Business Objects z Francji. Udział ADR-ów tej firmy, zakupionych na rynku amerykańskim, przekracza 3,6%. Zajmuje się ona sprzedażą zintegrowanego oprogramowania wspomagającego podejmowanie decyzji w przedsiębiorstwach. Holenderska firma Qiagen (branża biotechnologiczna), której udział w portfelu wynosi również 3,6%, dostarcza rozwiązania służące do analizy i separacji DNA i RNA.
W sumie, ponad połowę wartości portfela stanowią akcje nominowane w euro, zaś ponad jedna czwarta wyceniana jest w funtach brytyjskich. Ponieważ część akcji została zakupiona w USA, udział inwestycji w dolarach przekracza 8%. Aktywa funduszu zostały ulokowane w akcjach spółek z 16 krajów. Największy - blisko 30-proc., udział, mają spółki z Wielkiej Brytanii, ponad 20-proc. z Niemiec i blisko 13-proc. z Francji.
Portfelem wzorcowym dla UniDynamic Europa jest indeks europejskich spółek wzrostowych publikowany przez Salomon Smith Barney - SSB Broad Market Index Growth Europe - przeliczony na złote. W skład indeksu wchodzi ponad 1,6 tys. firm, a największy udział w nim mają Vodafone, Nokia, Glaxo Wellcome oraz SmithKline Beecham. Najszerzej reprezentowane sektory to finanse (20%), technologia (17%), telekomunikacja (15%) i ochrona zdrowia (14%).
