Finał restrukturyzacji Hortexu
"Restrukturyzacja, a w szczególności zamiana większości zadłużenia na kapitały i instrumenty długoterminowe oraz umorzenie pozostałej części długu, pozwoli na pełne dostosowanie wielkości i struktury zadłużenia Horteksu do jego zdolności kredytowej oraz na poprawę jego bilansu" - stwierdził Tomasz Kurpisz, prezes zarządu HHSA.
Posiadająca 92% akcji Hortex Holding SA grupa podmiotów zależnych od Bank of America Equity Partners Europe (grupa BAEPE) zawarła z Bankiem Gospodarki Żywnościowej S.A. i Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju porozumienie, które ostatecznie zrestrukturyzuje finansowanie wiodącego polskiego producenta soków owocowych i mrożonek. Porozumienie to zastępuje dotychczasowe uzgodnienia i w ocenie zarówno akcjonariusza wiodącego, jak i głównych wierzycieli Spółki (EBOiR, BGŻ S.A.) daje stabilne podstawy dla odzyskania przez Hortex pozycji rynkowej i systematycznego budowania wartości spółki.
Obecne porozumienie zastępuje poprzednie, podpisane w październiku 2001 r., które zakładało m.in. zamianę krótkoterminowych bonów handlowych spółki na obligacje długoterminowe. W wyniku nowego porozumienia dojdzie między innymi do:
? odkupienia przez grupę BAEPE części wierzytelności spółki z tytułu bonów handlowych wobec Banku Gospodarki Żywnościowej S.A. oraz zamianę pozostałej części tych wierzytelności w wysokości 7,4 mln zł na obligacje Spółki z terminem wykupu w maju 2006 roku;
? zamiany bonów handlowych w posiadaniu Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju na kredyt w wysokości 47 mln zł z terminem spłaty rozłożonym również do maja 2006 roku;
? zamiany części wierzytelności spółki wobec grupy BAEPE na kapitały spółki; konwersji na kapitał podlegać będzie kwota co najmniej 50 mln zł; pozostała część wierzytelności zostanie zamieniona na długoterminowy instrument dłużny z terminem spłaty w maju 2007 roku;
? umorzenia w ramach powyższych transakcji części zadłużenia spółki w wysokości około 20 mln zł.
?Restrukturyzacja, a w szczególności zamiana większości zadłużenia na kapitały i instrumenty długoterminowe oraz umorzenie pozostałej części długu, pozwoli na pełne dostosowanie wielkości i struktury zadłużenia Horteksu do jego zdolności kredytowej oraz na poprawę jego bilansu? - stwierdził Tomasz Kurpisz, prezes zarządu HHSA. ?Ze względu na umorzenie części długu i zamianę znacznej części zadłużenia na kapitał jest to dla Spółki rozwiązanie zdecydowanie korzystniejsze , niż planowana wcześniej emisja obligacji. Obecne rozwiązanie pozwala na istotne zredukowanie kosztów finansowych, które były poważnym obciążeniem dla spółki? - dodał Tomasz Kurpisz.
W ocenie zarządu Spółki, porozumienie tworzy solidne podstawy dla tegorocznej kampanii skupowej, a co za tym idzie odbudowy pozycji rynkowej Hortexu. ?Zakończenie restrukturyzacji stworzy stabilne warunki dla dalszego rozwoju Spółki i budowy jej wartości? - dodał Tomasz Kurpisz.
Większość uzgodnionych działań zostanie zrealizowana w pierwszym kwartale bieżącego roku, co zakończy trwający od kilkunastu miesięcy proces kompleksowej restrukturyzacji finansowej Spółki. Dotychczas w ramach restrukturyzacji grupa BAEPE skonsolidowała akcjonariat Spółki uzyskując blisko 92% głosów na WZA Horteksu oraz zapewniła Spółce niezbędne bieżące finansowanie. Dzięki temu Zarząd Hortexu podjął także inne działania stabilizujące sytuację finansową i umożliwiające lepsze wykorzystanie potencjału produkcyjnego, który powstał w wyniku restrukturyzacji operacyjnej i organizacyjnej. Obejmuje to m.in. wprowadzenie na rynek nowych produktów oraz podjęcie intensywnych działań reklamowych i marketingowych, w tym promocji konsumenckich.
Spółka planuje, że w roku obrachunkowym 2003/2004 osiągnie 500 mln złotych wpływów ze sprzedaży (w porównaniu do 323 mln w ostatnim roku obrachunkowym 2001/2002) i zakończy rok 2003/2004 istotnym zyskiem netto.
