Odbudowana część spadku

Obecny poziom aktywów oznacza, że w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy tego roku wartość środków zarządzanych przez fundusze inwestycyjne wzrosła o ponad 40 proc.

Wartość aktywów powierzonych funduszom wyrażona w euro wzrosła we wrześniu o 2,5 proc. i wyniosła 36,9 mld euro. "Dzięki wrześniowym wzrostom udało się odbudować część spadku aktywów, jaki mogliśmy obserwować przed miesiącem. Warto zwrócić uwagę na fakt, iż wrześniowa sytuacja na polskim rynku akcji wcale nie sprzyjała inwestycjom giełdowym, które pośrednio napędzają wzrost środków zgromadzonych w funduszach. Jednak mimo kolejnego miesięcznego spadku głównego giełdowego indeksu posiadacze jednostek uczestnictwa, nie tylko nie wycofali środków, ale wręcz dopłacali nowe" - czytamy w analizie.

Według szacunków Analiz Online, wrześniowe saldo wpłat i umorzeń przekroczyło 1,5 mld zł.

Analitycy przypomnieli, że również w sierpniu br., gdy sytuacja giełdowa była niekorzystna, wpłaty przeważały nad umorzeniami. Ich zdaniem, potwierdza do tezę o rosnącej popularności funduszy wśród Polaków.

"Zaczynamy w coraz większym stopniu wykorzystywać ich dwie istotne, choć trochę przeciwne, cechy. Z jednej strony wydłuża się nasz rzeczywisty horyzont inwestycyjny, dzięki czemu reakcje na giełdowe zawirowania mają bardziej stonowany charakter. Z drugiej zaś potrafimy wykorzystać szeroki wachlarz dostępnych w ramach funduszy rozwiązań inwestycyjnych o różnym stopniu ryzyka, przenosząc część środków w okresie dekoniunktury do funduszy o wyższym poziomie bezpieczeństwa" - czytamy w analizie.

We wrześniu na polskim rynku pojawiło się 13 nowych produktów, z czego 6 to fundusze zamknięte (w tym 5 to fundusze aktywów niepublicznych). Łączna wartość aktywów nowych funduszy wyniosła 150 mln zł.

Liderem pod względem miesięcznej dynamiki okazały się fundusze nieruchomości. Ich aktywa wzrosły o 14,3 proc. przekraczając 1,4 mld zł. Składniki portfela tych funduszy są jednak wyceniane raz na kwartał.

Drugą grupą pod względem dynamiki aktywów okazały się fundusze akcji zagranicznych. Według stanu na koniec września 38 funduszy i subfunduszy akcji zagranicznych zarządzało środkami o wartości 7,6 mld zł. To o ponad 10 proc. więcej niż miesiąc wcześniej. Jeszcze 12 miesięcy temu udział tych funduszy w ogólnych aktywach wynosił 1,8 proc.

Trzecia grupa, w której we wrześniu zanotowaliśmy wysoką dynamikę zmiany wartości aktywów to fundusze sekurytyzacyjne. Zgromadzone w nich środki wzrosły o 8,6 proc., sięgając 580 mln zł. Również aktywa tych funduszy są wyceniane co kwartał.

Polacy ponownie zainteresowali się funduszami stabilnego wzrostu. To jedna z trzech największych grup funduszy na polskim rynku, z udziałem przekraczającym 20 proc. Zainteresowanie bezpieczniejszymi produktami w ostatnich miesiącach wyraźnie osłabło, wskutek przesunięcia się inwestycyjnych preferencji w stronę funduszy o wyższym udziale akcji w aktywach.