TFI Skarbiec - fundusz nieruchomości

Samodzielne inwestowanie w nieruchomości wymaga dużego zaangażowania, posiadania odpowiedniej wiedzy i znaczącego kapitału. Trzeba znaleźć odpowiednią ziemię czy obiekty, a do ceny nieruchomości doliczyć koszty związane z wyceną, opłaty notarialne i skarbowe, koszty związane z przeanalizowaniem prawnej sytuacji nieruchomości. Nasz nowy fundusz kierujemy do tych wszystkich, którzy chcą inwestować w nieruchomości bez tych utrudnień i konieczności posiadania dużego kapitału, rozkładając ryzyko na wiele obiektów, powiedział Andrzej Dorosz, prezes TFI SKARBIEC.

SKARBIEC-NIERUCHOMOŚCI I będzie inwestować przede wszystkim w prawa własności lub udziały we współwłasności gruntów o przeznaczeniu budowlanym, a w następnej kolejności w prawa własności lub udziały we współwłasności budynków i lokali o przeznaczeniu gospodarczym oraz prawa własności budynków i lokali mieszkalnych. Takie inwestycje tradycyjnie uważane są za bezpieczne i zyskowne. Dodatkowym atutem jest zbliżające się wstąpienie Polski do Unii Europejskiej, z czym wiązać się może wzrost cen nieruchomości. Według naszych szacunków fundusz powinien przynosić realny zysk w wysokości około 12% w skali roku, powiedział Marcus Nagel, wiceprezes TFI SKARBIEC i jednocześnie zarządzający nowym funduszem. Kryterium doboru lokat będzie analiza potencjału wzrostu wartości rynkowej nieruchomości oraz analiza przewidywanego dochodu, jaki będzie można uzyskać z nieruchomości w okresie trwania funduszu, a także płynność inwestycji, dodał Marcus Nagel.

Fundusz będzie także lokował w akcje spółek - publicznych i niepublicznych - działających na rynku nieruchomości - zajmujących się ich obrotem i wynajmem, firm developerskich. Tu kryteriami doboru lokat będzie analiza fundamentalna spółki. Zgodnie ze statutem, prawa własności i udziały we współwłasności nieruchomości oraz akcje spółek i udziały w spółkach działających na rynku nieruchomości, powinny stanowić nie mniej niż 50% i nie więcej niż 90% aktywów netto funduszu. Fundusz może ponadto inwestować w papiery dłużne i inne wierzytelności, waluty obce oraz jednostki uczestnictwa funduszy zarządzanych przez TFI SKARBIEC.

Termin i warunki subskrypcji

SKARBIEC-NIERUCHOMOŚCI I jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym - zatem emituje certyfikaty inwestycyjne (a nie jednostki uczestnictwa jak w przypadku funduszy otwartych), które są papierami wartościowymi na okaziciela. Certyfikaty inwestycyjne nowego funduszu będzie można nabywać według zasady ?kto pierwszy ten lepszy? w 208 POK-ach biur maklerskich na terenie całego kraju.

Subskrypcja rozpocznie się 12 lutego i potrwa do 5 marca, albo krócej - w przypadku gdyby wszystkie certyfikaty zostały objęte wcześniej. Oferta obejmuje nie mniej niż 300 tysięcy i nie więcej niż 1,5 miliona certyfikatów po 100 zł każdy. Opłata manipulacyjna pobierana przy ich zakupie wyniesie od 2% do 4% - w zależności od kwoty inwestycji. Rolę Oferującego pełni Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.

Notowania, wycena

Po zakończeniu subskrypcji i zarejestrowaniu w sądzie, fundusz złoży wniosek o dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych (GPW). W przeciwieństwie do jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, certyfikatów nie można umarzać, czyli odsprzedawać funduszowi w każdej chwili. Można je jedynie sprzedać na rynku wtórnym. Dla certyfikatów SKARBCA-NIERUCHOMOŚCI I będzie to właśnie GPW. Warto wspomnieć, że zysk ze sprzedaży certyfikatów na giełdzie - na warunkach przewidzianych Ustawą o podatku dochodowym od osób fizycznych - jest zwolniony z podatku dochodowego od osób fizycznych do końca roku 2003.

Fundusz wyceniany będzie raz na kwartał - w każdy ostatni dzień roboczy danego kwartału kalendarzowego (tzw. wycena księgowa). Certyfikaty będą mieć też wycenę rynkową - po warunkiem, że dojdzie do transakcji nimi na giełdzie. Kurs certyfikatu na giełdzie będzie zależał od relacji popytu i podaży, a cena ustalana będzie na podstawie zleceń kupna-sprzedaży składanych przez inwestorów i może różnić się od wyceny przedstawianej przez fundusz.

Opłata za zarządzanie funduszem wyniesie 4% wartości aktywów netto w skali roku. SKARBIEC-NIERUCHOMOŚCI I zostanie utworzony na okres pięciu lat, z możliwością przedłużenia do lat siedmiu. Gdy upłynie czas, na jaki utworzono fundusz, certyfikaty zostaną umorzone, a środki z likwidacji funduszu wypłacone ich właścicielom.

SKARBIEC-NIERUCHOMOŚCI I będzie dziesiątym funduszem zarządzanym przez TFI SKARBIEC. Towarzystwo zarządza obecnie dziewięcioma funduszami: siedmioma otwartymi oraz dwoma zamkniętymi, w których na koniec ubiegłego roku zgromadzonych było 1,27 mld zł. W planach towarzystwa na ten rok jest stworzenie kolejnych specjalistycznych funduszy zamkniętych, a także funduszu rynku pieniężnego, przeznaczonego wyłącznie dla inwestorów instytucjonalnych.